Prognoza alokacji aktywów: Od wspaniałej 7 - ki do wspaniałych 2645 - dywersyfikacja ma znaczenie, teraz bardziej niż kiedykolwiek

Nasze najlepsze taktyczne wybory inwestycyjne na II kwartał 2025 roku - i jak je wykorzystać

1. Europejska niezależność - zdobycie strategicznej autonomii Europy

• Przeważenie: Europa przechodzi znaczącą zmianę w kierunku niezależności i samodzielności, napędzaną słabnącymi zobowiązaniami USA w zakresie bezpieczeństwa, deglobalizacją oraz dążeniem do odporności gospodarczej. Wywołało to bezprecedensowe inwestycje w sektor obronny, technologiczny oraz infrastrukturę i energię odnawialną, wspierane przez inicjatywy takie jak niemiecki plan bodźców fiskalnych oraz unijne pożyczki na sektor obronny, faworyzujące dostawców europejskich nad amerykańskimi. Dla inwestorów temat ten oferuje duży potencjał wzrostu, wspierany przez znaczne finansowanie rządowe i dynamikę polityki. Firmy mogą odnosić korzyści z przenoszenia produkcji z powrotem do kraju, inwestycji lokalnych oraz zmieniających się preferencji konsumentów.
• Ryzyko, na które należy zwrócić uwagę: Sukces tego tematu inwestycyjnego zależy od zdolności Europy do skutecznej realizacji ekspansji fiskalnej. Rosnące rentowności obligacji lub fragmentacja polityczna w UE mogą spowolnić postęp i osłabić nastroje inwestorów.
  
• Jak działać: Inwestuj w nasz ukierunkowany koszyk europejskich akcji, korzystając bezpośrednio z dążenia Europy do strategicznej autonomii. Możesz także uzyskać bezpośrednią ekspozycję poprzez wyspecjalizowane sektorowe fundusze ETF.

Koszyk akcji Saxo "Niezależność Europy"

Poniżej znajduje się wyselekcjonowana lista europejskich spółek, uporządkowana według sektorów i ich zgodności z tematem dążenia Europy do niezależności. Spółki na liście zostały wybrane na podstawie ich dopasowania sektorowego, kapitalizacji rynkowej oraz konsensusu analityków Bloomberg (co najmniej 3,5 na 5), co zapewnia duże zaufanie rynku. Ocena jakościowa potwierdziła ich strategiczne znaczenie dla kluczowych sektorów napędzających europejską niezależność, w tym sektor obronny, przemysłowy, energetyczny, infrastruktury i technologii. Stan na 19 marca 2025 roku.

Uwaga: Udostępniona lista akcji służy wyłącznie celom informacyjnym i nie stanowi porady inwestycyjnej ani konkretnych rekomendacji. Inwestorzy powinni przeprowadzić własne badania przed podjęciem decyzji inwestycyjnych.

2. Europejskie banki - pozycjonowanie pod kątem rentowności

• Europejskie banki mogą odnieść znaczne korzyści z silnej ekspansji fiskalnej w Europie. Korzystne wyceny, lepsze warunki kredytowe i wyższe zyski z odsetek sprawiają, że sektor ten jest atrakcyjny, ponieważ ożywienie gospodarcze w Europie nabiera tempa.
• Ryzyko, na które warto zwrócić uwagę: Europejskie banki stoją w obliczu ryzyka związanego z napięciami geopolitycznymi, bardziej rygorystycznymi regulacjami oraz spowolnieniem gospodarczym, które mogą nadwyrężyć bilanse i rentowność. Opóźnione działania stymulacyjne mogą wpłynąć na wzrost akcji kredytowej.
• Sposób działania: Jednym ze sposobów na uzyskanie ekspozycji może być inwestycja w Amundi STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF, który oferuje korzyści płynące z dywersyfikacji sektora w miarę jak gospodarka Europy się odbudowuje.

3. Opieka zdrowotna - stabilność wśród niepewności gospodarczej

• Opieka zdrowotna pozostaje jednym z najlepiej radzących sobie globalnych sektorów od początku roku, odzwierciedlając preferencje inwestorów do obrony w obliczu słabości gospodarczej i niepewności. Sektor opieki zdrowotnej, wspierany przez strukturalne czynniki, takie jak starzejąca się demografia, zapewnia atrakcyjną stabilność, stałe przepływy pieniężne i odporność na dywidendy, co czyni go szczególnie atrakcyjnym w obliczu rosnącego ryzyka recesji.
  
• Ryzyko, na które warto zwrócić uwagę: Ryzyko polityczne, takie jak potencjalne regulacje cen leków lub zmiany w rządowych wydatkach na opiekę zdrowotną, może wpłynąć na rentowność sektora. Rosnąca konkurencja, szczególnie w szybko rozwijających się obszarach, takich jak leczenie otyłości, również stanowi wyzwanie.
  
• Sposób działania: Rozważ inwestycję w fundusz Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF, który zapewnia szeroką ekspozycję na globalny sektor opieki zdrowotnej.

4. Chińskie akcje - wykorzystanie konsumpcji krajowej

• Nowa chińska strategia wzrostu opartego na konsumpcji krajowej oraz czynniki rządowe oferują atrakcyjne możliwości w sektorach konsumenckim i technologicznym, zwłaszcza biorąc pod uwagę atrakcyjne wyceny.
  
• Ryzyko, które należy obserwować: Inwestorzy powinni pozostać selektywni, ponieważ utrzymują się wyzwania strukturalne, zwłaszcza na niestabilnym rynku nieruchomości oraz trwających napięciach geopolitycznych. Niepewność regulacyjna może również ograniczyć zaufanie inwestorów zagranicznych i zakłócić wzrost.
  
• Sposób działania: Inwestuj za pośrednictwem iShares MSCI China UCITS ETF, aby uzyskać zdywersyfikowaną ekspozycję na chińskie spółki nastawione na wzrost napędzany konsumpcją krajową, zgodnie z nowym kierunkiem polityki Chin.

Wnioski

Radar Saxo na II kwartał 2025 roku

Podkreśla kluczowe czynniki rynkowe, mapując je według wpływu i prawdopodobieństwa. Oferuje szybki przegląd potencjalnych zagrożeń i możliwości, pomagając inwestorom w poruszaniu się po tym, co ich czeka.

Zastrzeżenie:
Fundusze ETF wymienione w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym i inspiracyjnym. Zostały one wybrane na podstawie ich ekspozycji na odpowiednią klasę aktywów lub temat rynkowy, a także ich płynności i cen. Te fundusze ETF mają służyć jedynie jako przykłady - mogą być dostępne inne produkty finansowe o podobnej ekspozycji. Inwestorzy powinni przeprowadzić własne badania i rozważyć swoją indywidualną sytuację finansową przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.