Vooruitblik activaspreiding: van Magnificent 7 naar Magnificent 2.645—spreiding belangrijker dan ooit

Onze top tactische keuzes voor Q2 2025—en hoe erin te beleggen

1. Europese onafhankelijkheid—het vastleggen van Europa's strategische autonomie

• Rationale: Europa ondergaat een grote verschuiving naar onafhankelijkheid en zelfredzaamheid, gedreven door verzwakkende Amerikaanse veiligheidsverbintenissen, deglobalisatie en een push voor economische veerkracht. Dit heeft ongekende investeringen in defensie, infrastructuur, technologie en hernieuwbare energie op gang gebracht, ondersteund door initiatieven zoals het fiscale stimuleringsplan van Duitsland en de defensielening van de EU—specifiek ten gunste van Europese boven Amerikaanse leveranciers. Voor beleggers biedt dit thema sterk opwaarts potentieel, ondersteund door substantiële overheidsfinanciering en beleidsmomentum. Bedrijven profiteren van reshoring inspanningen, lokale investeringen en veranderende consumentenvoorkeuren.

• Risico om in de gaten te houden: Het succes van dit thema hangt af van Europa's vermogen om zijn fiscale expansie effectief uit te voeren. Stijgende obligatierendementen of politieke fragmentatie binnen de EU kunnen de vooruitgang vertragen en het beleggerssentiment temperen.

• Hoe beleggen: Investeer in ons gerichte mandje van Europese aandelen die direct profiteren van Europa's push naar strategische autonomie. U kunt ook directe blootstelling krijgen via gespecialiseerde sectorgerichte ETF's.

Tabel 1: Saxo “Europese Onafhankelijkheid” aandelenmand

Hieronder staat een samengestelde lijst van Europese bedrijven, gerangschikt op sector en hun afstemming met Europa's streven naar onafhankelijkheid. De bedrijven op de lijst zijn geselecteerd op basis van hun sectorafstemming, marktkapitalisatie en de consensusbeoordeling van Bloomberg-analisten (minstens 3,5 van de 5), wat zorgt voor een sterk marktrust. Een kwalitatieve beoordeling bevestigde hun strategische relevantie voor belangrijke sectoren die de Europese onafhankelijkheid stimuleren, waaronder defensie, industrie, energie, infrastructuur en technologie. Per 19 maart 2025.

Opmerking: De verstrekte aandelenlijst is alleen voor informatieve doeleinden en vormt geen beleggingsadvies of specifieke aanbevelingen. Beleggers moeten hun eigen onderzoek doen voordat ze investeringsbeslissingen nemen.

Europese banken—gepositioneerd voor winstgevendheid

• Rationale: Europese banken staan op het punt aanzienlijk te profiteren van Europa's robuuste fiscale expansie. Aantrekkelijke waarderingen, verbeterde kredietvoorwaarden en hogere rentemarges maken deze sector aantrekkelijk naarmate Europa's economisch herstel momentum krijgt.
• Risico om in de gaten te houden: Europese banken worden geconfronteerd met risico's van geopolitieke spanningen, strengere regelgeving en economische vertragingen, die de balansen en winstgevendheid kunnen belasten. Vertraagde stimuleringsmaatregelen kunnen de kredietgroei beïnvloeden.
• Hoe beleggen: Efficiënte blootstelling via de iShares EURO STOXX Banks 30-15 UCITS ETF, die gediversifieerde sectorvoordelen vastlegt naarmate de Europese economie herstelt.

Gezondheidszorg—defensieve stabiliteit te midden van economische onzekerheid

• Rationale: Gezondheidszorg blijft een van de best presterende wereldwijde sectoren tot nu toe, wat de voorkeur van beleggers voor defensiviteit te midden van economische zwakte en onzekerheid weerspiegelt. Ondersteund door structurele rugwinden zoals vergrijzende demografieën, biedt gezondheidszorg aantrekkelijke stabiliteit, consistente kasstromen en dividend veerkracht, wat het bijzonder aantrekkelijk maakt te midden van stijgende recessierisico's.
• Risico om in de gaten te houden: Beleidsrisico's, zoals mogelijke regulering van medicijnprijzen of veranderingen in overheidsuitgaven voor gezondheidszorg, kunnen de winstgevendheid van de sector beïnvloeden. Stijgende concurrentie, vooral in snelgroeiende gebieden zoals obesitas behandelingen.
• Hoe beleggen: Overweeg de Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF, die brede blootstelling biedt aan de wereldwijde gezondheidszorgsector.

4. Chinese aandelen—profiteren van binnenlandse consumptie

• Rationale: China's nieuwe binnenlandse consumptiegedreven groeistrategie en overheidsstimulansen bieden aantrekkelijke kansen in consument- en technologiesectoren, vooral gezien de aantrekkelijke waarderingen.
• Risico om in de gaten te houden: Beleggers moeten selectief blijven aangezien structurele uitdagingen blijven bestaan—met name binnen de kwetsbare vastgoedmarkt en voortdurende geopolitieke spanningen. Regelgevende onzekerheden kunnen ook het vertrouwen van buitenlandse beleggers beperken en de groei verstoren.
• Hoe het te spelen: Investeer via de iShares MSCI China UCITS ETF, gericht op gediversifieerde blootstelling aan Chinese bedrijven die gepositioneerd zijn voor binnenlandse consumptiegedreven groei in reactie op China's nieuwe beleidsrichting.

Conclusies 

Ondanks groeiende risico's zien we de markten nog steeds hoger bewegen, maar we verwachten onderweg hoge volatiliteit. Beleggers worden geconfronteerd met een snel evoluerende omgeving, gekenmerkt door verhoogde recessierisico's, geopolitieke verstoringen en verschuivende fiscale beleidsmaatregelen. Strategische spreiding, defensieve positionering en selectieve internationale blootstelling zullen cruciaal zijn om de volatiliteit en onzekerheid in de toekomst te navigeren.

In deze transformerende omgeving is het cruciaal om flexibiliteit en discipline te behouden. De gemakkelijke winsten van gisteren hebben plaatsgemaakt voor een uitdagender, maar nog steeds kansrijk beleggingslandschap. Zorg ervoor dat uw portefeuille klaar is. In dit proces is doordachte spreiding niet alleen verstandig—het is essentieel.

The Saxo Radar Q2 2025 

Belicht belangrijke markt drijfveren, in kaart gebracht naar impact en waarschijnlijkheid. Biedt een snelle momentopname van potentiële risico's en kansen, waardoor beleggers kunnen navigeren wat hen te wachten staat.

De in dit artikel genoemde ETF's worden alleen ter informatie en inspiratie verstrekt. Ze zijn geselecteerd op basis van hun blootstelling aan de relevante activaklasse of markt thema, evenals hun liquiditeit en prijsstelling. Deze ETF's zijn bedoeld als voorbeelden—andere financiële producten met vergelijkbare blootstellingen kunnen beschikbaar zijn. Beleggers moeten hun eigen onderzoek doen en hun individuele financiële omstandigheden overwegen voordat ze beleggingsbeslissingen nemen.