Comment réduire les coûts lors de vos investissements à l'international ?

Analyser les chiffres : un scénario de transaction

Imaginons qu'un investisseur basé en France, avec une devise "nationale" l'euro (EUR), souhaite acheter une action sur le NASDAQ américain coûtant 50 dollars (USD).

Supposons que cet investisseur ait le choix entre deux courtiers, l'un facturant une marge de 0,25% sur les conversions de devises, et l'autre une marge de 0,45% sur les conversions de devises. Cela signifie qu'une marge de 0,25% ou 0,45% est appliquée au taux de change actuel. Pour simplifier et illustrer, disons que le cours moyen au comptant pour la paire de devises EUR/USD dans ce scénario est de 0,70000.

Une marge de 0,25% sur le cours moyen de 0,70000 EUR/USD donnera un taux de change à l'investisseur de 0,69825, tandis qu'une marge de 0,45% sur le cours moyen de 0,70000 EUR/USD donnera un taux de change à l'investisseur de 0,69685.

La différence ? Un simple 0,00140, ou du moins c'est ce qu'il semble.

Cela signifie que pour chaque 1 € que l'investisseur convertit en USD, il obtiendra 0,0014 USD de plus en choisissant le courtier avec une marge de 0,25% sur les conversions entre devises.

Si l'investisseur convertissait 100 EUR en USD, il gagne 0,14 USD de plus, ce n'est pas beaucoup. Mais à mesure que le montant en EUR pour conversion en USD augmente, les économies s'accumulent rapidement. Lorsqu'il veut transférer 80 000 EUR en USD, l'économie atteint déjà 112 USD.

En supposant que les frais de courtage pour les actions américaines chez les deux courtiers soient égaux (dans ce scénario, 0,03% de la valeur totale de la transaction), l'investisseur peut soit économiser 112 USD, soit acheter deux actions supplémentaires de 50 USD avec la même somme d'euros. Si le courtier avec des coûts de conversion de devises moins chers offre également des frais de courtage moins élevés par transaction, ces avantages deviennent encore plus importants, car l'investisseur économise à la fois sur le coût du change et le courtage.

Cela signifie plus de bénéfices de capitalisation et plus de dividendes, augmentant ainsi les rendements globaux de l'investisseur et l'aidant à atteindre ses objectifs d'investissement à long terme plus rapidement.

Optimiser la diversification de portefeuille

Gardez également à l'esprit, ce résultat découle d'une seule (bien que grande) transaction. Ajouter de la diversité à un portefeuille par le biais d'une sélection d'actions réparties dans différents secteurs et marchés est depuis longtemps considéré comme un moyen de réduire le risque, d'éviter le stress inutile, et d'améliorer la probabilité de rendement du portefeuille à long terme. Comme l'a noté le lauréat du prix Nobel Harry Markowitz, la diversification est le seul “repas gratuit” dans l'investissement.

Les recherches de Saxo montrent que, en combinant un portefeuille de cinq actions 50/50 avec un fonds indiciel négocié en bourse (ETF), les investisseurs peuvent réduire considérablement leurs niveaux de risque sans sacrifier les rendements attendus à long terme.

Et à mesure que les investisseurs construisent un portefeuille diversifié, les économies globales pour les transactions sur des actions internationales ne feront qu'augmenter avec le courtier le plus abordable, leur permettant de conserver et investir davantage de leur argent durement gagné. Considérez cela comme un moyen “d'optimiser” la diversification de portefeuille et d'apprécier ce “repas gratuit”.