Le guide complet pour les débutants : Les différents types d'actions

Les différents types d'actions : tout ce qu'il faut savoir en tant que débutant

Chaque type d'action remplit une fonction spécifique dans un portefeuille, et les investisseurs détiennent souvent une combinaison d'actions pour atteindre leurs objectifs. Vous trouverez ci-dessous les types d'actions les plus courants pour vous aider à démarrer :

Actions ordinaires et actions privilégiées

Actions ordinaires et actions privilégiées sont les deux principaux types d'actions que les investisseurs peuvent détenir dans une entreprise. Les actions ordinaires représentent une participation partielle dans une entreprise, donnant aux actionnaires le droit de voter sur les décisions de l'entreprise et de recevoir des dividendes lorsque l'entreprise réalise de bons résultats.

Si les détenteurs d'actions ordinaires ont la possibilité d'obtenir des rendements plus élevés grâce à des plus-values, ils sont également confrontés à des risques plus élevés, en particulier en période de récession financière. En cas de liquidation de la société, les actionnaires ordinaires sont les derniers à être indemnisé après le paiement des créanciers et des actionnaires privilégiés.

Les actions privilégiées, en revanche, n'offrent généralement pas de droits de vote mais offrent une plus grande stabilité. Les actionnaires privilégiés reçoivent des dividendes fixes avant les actionnaires ordinaires et ont la priorité sur les créances en cas de faillite de l'entreprise. Cela rend les actions privilégiées attrayantes pour les investisseurs qui recherchent des rendements plus prévisibles avec un risque plus faible. Les investisseurs doivent se rappeler que toute situation où les créances sur les actifs entrent en jeu sera extrêmement difficile pour un investisseur particulier.

Actions de grande, moyenne et petite capitalisation

Les actions peuvent également être classées en fonction de la taille de la société émettrice, mesurée par sa capitalisation boursière, qui est la valeur totale de toutes ses actions en circulation. Cette classification convient aux investisseurs qui souhaitent trouver un équilibre entre le potentiel de croissance et la gestion du risque.

Les actions à grande capitalisation désignent les sociétés dont la capitalisation boursière est égale ou supérieure à 10 milliards de dollars. Il s'agit d'entreprises bien établies qui ont un large historique de rentabilité et de stabilité. Les actions de grande capitalisation sont souvent considérées comme des investissements plus sûrs, offrant une croissance plus lente mais plus prévisible. De nombreuses sociétés dites "blue chip", comme Apple et Microsoft, entrent dans cette catégorie.

Les actions de moyenne capitalisation représentent des entreprises dont la capitalisation boursière se situe entre 2 milliards et 10 milliards de dollars. Elles sont généralement en phase de croissance et offrent un plus grand potentiel d'appréciation des prix que les actions de grande capitalisation, mais avec des risques légèrement plus élevés. De nombreuses entreprises de taille moyenne finissent par devenir des grandes capitalisations, ce qui les rend attrayantes pour les investisseurs qui recherchent un équilibre entre la croissance et la sécurité.

Les actions de petite capitalisation ont une capitalisation boursière inférieure à 2 milliards de dollars et sont généralement des entreprises plus jeunes avec un potentiel de croissance élevé mais une plus grande volatilité. Ces actions peuvent offrir des rendements importants mais comportent des risques plus élevés, car les sociétés à faible capitalisation sont plus vulnérables aux ralentissements économiques ou aux fluctuations du marché.

Actions de première ordre (Blue chip stocks)

Les actions de premier ordre représentent des actions de sociétés bien établies, financièrement saines, ayant un long historique de bénéfices stables, une forte présence sur le marché et souvent des paiements de dividendes réguliers. Ces entreprises sont généralement des leaders de leur secteur et ont une capitalisation boursière importante, entrant généralement dans la catégorie des grandes capitalisations.

Ces actions sont privilégiées par les investisseurs conservateurs qui recherchent la stabilité et un risque moindre, en particulier en période de volatilité des marchés. Des sociétés comme Coca-Cola, Berkshire Hathaway et Johnson & Johnson sont des exemples d'actions de premier ordre qui sont souvent considérées comme des investissements fiables.

Bien qu'elles n'offrent pas le potentiel de croissance élevé des petites entreprises, elles fournissent des rendements réguliers et sont moins vulnérables aux ralentissements économiques.

Actions de valeur (Value) et actions de croissance (Growth)

Actions de valeur sont des actions de sociétés considérées comme sous-évaluées par rapport à leur valeur intrinsèque. Ces actions ont généralement des ratios cours/bénéfice (P/E ratio, en anglais) plus faibles et sont considérées comme des bonnes affaires sur le marché.

Les investisseurs axés sur la valeur recherchent ces actions, espérant que leur prix augmentera à mesure que le marché se rendra compte de leur valeur réelle. Ces sociétés ont tendance à être plus matures, à avoir des revenus stables et à verser souvent des dividendes, ce qui les rend attrayantes pour les investisseurs prudents.

Les valeurs de croissance, en revanche, sont des entreprises qui présentent un fort potentiel de croissance rapide des revenus ou des bénéfices. Ces actions se négocient souvent à des valorisations plus élevées parce que les investisseurs s'attendent à une croissance future importante. Les entreprises des secteurs de la technologie ou de l'innovation entrent souvent dans cette catégorie.

Alors que les valeurs de croissance offrent un potentiel de gains substantiels, elles présentent également un risque plus élevé, car leur succès futur dépend d'une expansion continue.

Actions cycliques et non cycliques

Les actions peuvent également être classées en fonction de leur réaction à l'économie en général. Les actions cycliques  sont celles dont les performances sont étroitement liées à la conjoncture économique. Ces actions ont tendance à augmenter pendant les périodes d'expansion économique et à diminuer pendant les périodes de ralentissement.

Les entreprises des secteurs de l'industrie manufacturière, des produits de luxe et des voyages entrent souvent dans la catégorie cyclique, car les dépenses des consommateurs pour ces produits et services sont plus discrétionnaires.

Les actions non cycliques, quant à elles, appartiennent à des entreprises qui fournissent des biens ou des services essentiels, comme l'alimentation, les services publics et les soins de santé, qui sont demandés quel que soit le contexte économique. Par conséquent, les actions non cycliques sont généralement plus stables et moins affectées par les fluctuations économiques.

Actions défensives

Les actions défensives sont des actions de sociétés qui tendent à fournir des rendements réguliers indépendamment des conditions économiques générales. Il s'agit notamment d'actions non cycliques, c'est-à-dire de sociétés qui fournissent des produits et des services essentiels tels que l'alimentation et les soins de santé, comme nous l'avons mentionné précédemment.

Toutefois, les actions défensives constituent une catégorie plus large. Outre les sociétés non cycliques, les actions défensives peuvent également inclure des sociétés qui offrent une stabilité en période de ralentissement économique, telles que les actions de premier ordre ou celles qui fournissent des services publics essentiels, des télécommunications ou des biens de consommation.

Les actions défensives sont particulièrement intéressantes pour les investisseurs qui ont une aversion pour le risque, car elles offrent des performances régulières et versent souvent des dividendes, même en période de ralentissement économique.

Actions nationales et internationales

Les actions peuvent également être classées en fonction de leur localisation géographique. Les actions domestiques sont des actions de sociétés basées dans le pays d'origine de l'investisseur. Par exemple, les investisseurs basés en France qui achètent des actions de sociétés françaises investissent dans des actions domestiques. Ces actions sont généralement plus faciles à étudier et comportent moins de risques géopolitiques que les actions internationales.

Les actions internationales, quant à elles, sont des actions de sociétés basées en dehors du pays d'origine de l'investisseur. Ces actions offrent une exposition aux marchés et économies mondiaux, ce qui permet aux investisseurs de se diversifier géographiquement. Si les actions internationales permettent d'accéder à des marchés à croissance plus rapide, elles présentent également des risques tels que les fluctuations de taux de change et l'instabilité géopolitique.

Actions à dividendes

Les actions à dividendes sont des actions de sociétés qui distribuent régulièrement une partie de leurs bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes. Ces entreprises sont généralement bien établies, avec des flux de trésorerie et des bénéfices fiables. Elles sont particulièrement appréciés par les investisseurs qui recherchent des revenus réguliers et passifs ou qui souhaitent obtenir des revenus en plus de l'appréciation du capital.

Bien que les actions à dividendes procurent un flux de revenus régulier, elles peuvent ne pas connaître la croissance rapide observée avec d'autres types d'actions, comme les actions de croissance, car les sociétés qui émettent des dividendes réinvestissent souvent moins dans l'expansion de leur activité.

Actions introduites en bourse

Les actions IPO (Initial Public Offering) représentent des sociétés qui viennent d'entrer en bourse en proposant leurs actions au public pour la première fois. Les investisseurs essaient souvent d'investir tôt pour profiter du potentiel de rendement élevé. Toutefois, les IPO ont tendance à être très volatiles, car leurs performances futures sont souvent incertaines, ce qui les rend plus risquées que les actions plus établies.

Investir dans lors d'IPO peut s'avérer payant si la société se développe de manière significative, mais il est essentiel pour les investisseurs d'étudier le modèle de l'entreprise, l'équipe de direction et les perspectives du marché avant de s'engager.

Actions ESG

Les actions ESG désignent les entreprises qui accordent la priorité aux facteurs Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance dans leurs pratiques commerciales. Ces actions intéressent les investisseurs socialement responsables qui souhaitent soutenir les entreprises qui s'engagent en faveur de la durabilité, d'une gestion éthique et d'un impact social positif.

Les critères ESG prennent en compte des éléments tels que l'empreinte carbone de l'entreprise, les pratiques de travail, la diversité du conseil d'administration et la transparence. L'investissement ESG a gagné en popularité, en particulier auprès des jeunes investisseurs, car les entreprises ayant de bonnes pratiques ESG sont souvent considérées comme moins risquées et plus résistantes à long terme.

Comment choisir les types d'actions dans lesquels investir ?

Investir en bourse implique de prendre des décisions en fonction de ses objectifs, de sa tolérance au risque et de son horizon d'investissement.

Voici les principaux facteurs à prendre en compte pour sélectionner les types d'actions à inclure dans votre portefeuille :

1. Évaluez vos objectifs financiers

Avant de choisir des actions, il est essentiel de définir vos objectifs financiers. Investissez-vous en vue de votre retraite, économisez-vous en vue d'un achat important ou construisez-vous un patrimoine sur le long terme ? Les différents types d'actions correspondent à des objectifs différents. Par exemple :

• Croissance à long terme : Les actions de croissance et les actions de petite capitalisation peuvent être idéales pour les investisseurs à terme long à la recherche d'une performance significative.
• Revenu stable : Actions à dividendes ou actions défensives conviennent mieux aux investisseurs qui recherchent des revenus réguliers et passifs.

En alignant vos choix d'actions sur vos objectifs, vous vous assurez que votre portefeuille sert l'objectif visé.

2. Évaluez votre tolérance au risque

Le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre est un autre facteur crucial dans la sélection des actions. Si vous êtes un investisseur peu enclin à prendre des risques, les actions de grandes entreprises ou les actions défensives peuvent vous apporter la sécurité que vous recherchez. Toutefois, si vous avez une plus grande tolérance au risque et que vous êtes prêt à faire face aux fluctuations du marché, les actions de croissance ou les actions de petite capitalisation peuvent offrir des gains potentiels plus importants.

3. Tenez compte de votre horizon d'investissement

Votre horizon d'investissement peut vous aider à déterminer les types d'actions qui vous conviennent. Si vous prévoyez d'investir pendant des décennies, vous pouvez peut-être vous permettre la volatilité à court terme d'actions plus risquées telles que les IPO ou les actions cycliques. À l'inverse, les actions à grande capitalisation ou à dividendes peuvent constituer un choix plus sûr si vous approchez de la retraite ou si vous avez besoin de liquidités plus rapidement.

4. Diversifiez votre portefeuille

Un portefeuille bien diversifié permet de gérer les risques et de ne pas trop dépendre des performances d'un seul type d'actions ou d'un seul secteur. Lorsque vous détenez une combinaison d'actions de différentes catégories (croissance, valeur et blue-chip), vous pouvez mieux résister à la volatilité du marché et tirer parti des différentes conditions du marché.

Conclusion : Choisir les bons types d'actions pour vous

Comprendre les différents types d'actions peut faire de vous un meilleur investisseur, car chaque type a une fonction spécifique dans votre portefeuille. L'important est d'aligner vos choix sur vos objectifs financiers et votre tolérance au risque.

La diversification peut être une stratégie efficace que vous pourriez utiliser. En détenant différents types d'actions (croissance, valeur et valeurs "sûres"), vous minimisez l'impact des fluctuations du marché tout en maximisant les gains à long terme.

En fin de compte, ce qui compte, c'est que vous compreniez pourquoi vous investissez dans chaque action. Concentrez-vous sur les fondamentaux à long terme et restez fidèle à vos principes, même lorsque le marché vous met au défi.