ما هو التداول خارج البورصة؟ كيفية تداول الأوراق المالية خارج البورصة

التداول خارج البورصة مقابل التداول بالوصول المباشر للسوق: كيف يعمل الوصول إلى السوق

هناك طريقتان رئيسيتان للوصول إلى الأسواق المالية ووضع الأوامر:

1. السوق الثانوي (خارج المقصورة)
2. الوصول المباشر إلى الأسواق (DMA)

يتيح لك التداول المباشر في السوق وضع الأوامر مباشرة مع البورصة. يتطلب برنامجا متخصصا يربطك بالبورصة ويسمح لك بإجراء الصفقات مباشرة مع الأطراف المقابلة. تتم كتابة هذه المعاملات مباشرة في دفتر طلبات البورصة.

التداول خارج البورصة مختلف. لا يتم تنفيذ المعاملات مباشرة في البورصة ، ولا تشرف عليها البورصة بشكل مباشر. بدلا من ذلك ، يمكنك وضع الطلبات من خلال وسيط. يمكنك الوصول إلى خدمات الوسيط عبر الهاتف أو إلكترونيا ، أي عبر الإنترنت عبر منصة تداول عبر الإنترنت. يرتبط الوسطاء بشبكة OTC توفر الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأوراق المالية القابلة للتداول.

مجموعة الأسواق خارج البورصة

على سبيل المثال ، OTC Markets Group Inc. هو نظام تداول وتسعير إلكتروني يمكن للوسطاء الاتصال به. يوفر هذا المشغل أسواقا لأكثر من 11,000 من الأوراق المالية في السوق الثانوي (خارج المقصورة). لذا ، ما تحصل عليه هو نظام يتصل من خلاله الوسطاء بمنصة مجموعة الأسواق الثانوية (خارج المقصورة) المحدودة.

يؤدي ذلك إلى إنشاء شبكة من الوسطاء الذين يمكنهم تقديم الأوراق المالية لعملاء التجزئة (المعروف أيضا باسم أنت) عبر منصة مجموعة الأسواق الثانوية (خارج المقصورة) المحدودة.

على الرغم من أنك لا تتداول مباشرة عبر البورصة ، إلا أن التداول خارج البورصة لا يزال آمنا. يتم تنظيم المشغلين مثل مجموعة الأسواق الثانوية (خارج المقصورة) المحدودة من قبل سلطات مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات. كما الموضوعة الأوراق المالية في السوق الثانوي (خارج المقصورة) لمعايير إعداد التقارير والمعايير التنظيمية. هذا ليس صحيحا دائما ، ولكن بشكل عام ، يتم الإشراف على الأوراق المالية في السوق الثانوي (خارج المقصورة) من قبل المنظمين الماليين.

التداول في السوق الثانوي (خارج المقصورة) آمن ، ولكن من الصحيح أيضا أن درجات متفاوتة من الرقابة التنظيمية تعني أن بعض الأوراق المالية قد تكون أكثر خطورة في التداول من غيرها. مرة أخرى ، هذا لا يعني أن التداول في السوق الثانوي (خارج المقصورة) ليس آمنا ، بل يعني ببساطة أنك بحاجة إلى التفكير في مخاطر إضافية قد لا تكون مشكلة عند التداول مباشرة عبر البورصة.

المستويات الثلاثة للأوراق المالية في السوق الثانوي (خارج المقصورة)

يمكن تقسيم السوق الثانوي (خارج المقصورة) إلى ثلاث فئات رئيسية. يمكننا استخدام السوق الثانوي (خارج المقصورة) Markets Group Inc. لتحديد المستويات الثلاثة وشرح الأوراق المالية المتوفرة في كل منها:

أفضل سوق (السوق الثانوي (خارج المقصورة)QX)

لا يتم بيع الأوراق المالية المتداولة داخل هذه المنصة (أي المستوى) بأقل من $5. هذا يعني أنك لا تتداول أسهم البني أو أسهم في الشركات التي تمر بالإفلاس. عادة ما تكون الأسهم المتوفرة في هذا السوق من الشركات القائمة أو تلك المدرجة في البورصات الأجنبية.

على سبيل المثال ، إذا كنت في المملكة المتحدة وترغب في تداول الأسهم في شركة مدرجة في ألمانيا ، فيمكنك القيام بذلك من خلال السوق الثانوي (خارج المقصورة)QX. بالنظر إلى سعر السهم وحالة الشركات المتداولة ضمن هذا المستوى ، تخضع الأوراق المالية لرقابة تنظيمية صارمة. أيضا ، يجب على الشركات المدرجة تلبية أعلى معايير الإبلاغ الممكنة.

سوق المشاريع (السوق الثانوي (خارج المقصورة)QB)

هذا هو السوق الثانوي (خارج المقصورة) حيث يتم تداول الأسهم في الشركات النامية. يمكن أن يكون سعر السهم أقل من $5 ، ولا يزال يتعين على الشركات الإبلاغ عن بياناتها المالية إلى المنظمين الرسميين. لا تزال هذه الشركات خاضعة للإشراف التنظيمي. ومع ذلك ، فإن اللوائح ليست صارمة بقدر الكافي ، ويمكن اعتبار الشركات متخصصة أو شركات ناشئة أو شركات صغيرة مدرجة مؤخرا.

السوق المفتوح الوردي (Pink Open Market)

يتكون السوق المفتوحة من شركات ليس لديها أي متطلبات لإعداد التقارير وليست تخضع للإشراف التنظيمي. ليس من الدقة تسميتها الغرب الأمريكي القانوني للتداول خارج البورصة. ومع ذلك ، الكثير من الشركات في هذا السوق غير مؤسسة. ينظر إلى هذا على أنه السوق الأكثر خطورة لتداول الأوراق المالية خارج البورصة.

كيفية التداول خارج البورصة

يمكنك تداول مجموعة متنوعة من الأوراق المالية في السوق الثانوي (خارج المقصورة) عبر الإنترنت. لقد ركزنا على الأسهم ، ولكن يمكنك أيضا تداول الأوراق المالية التالية في السوق الثانوي (خارج المقصورة):

المشتقات

المشتقات هي أوراق مالية تستمد قيمتها من المنتج ذو العلاقة. هذا يعني أنك لا تتداول الأصل ، ولكن عقدا / اتفاقية تستمد قيمتها من الأصل. يمكنك تداول العقود الآجلة والعقود المستقبلية في السوق الثانوي (خارج المقصورة).

السندات

لا يتم تداول السندات في البورصات الرسمية لأنها تصدرها البنوك. لهذا السبب ، يتم تداولها عبر شبكات الوسيط والتاجر ، مما يعني أنها أوراق مالية في السوق الثانوي (خارج المقصورة).

العملة الأجنبية

سوق صرف العملات الأجنبية هو السوق الثانوي (خارج المقصورة). لذلك ، عندما تتداول الفوركس ، فإنك تفعل ذلك عبر تبادل عملات لامركزي.

العملات المشفرة

بورصات العملات المشفرة هي السوق الثانوي (خارج المقصورة). هذا لأنه لا يوجد مركز سلطة محدد. تسهل البورصات الصفقات من نظير إلى نظير.

إيجابيات وسلبيات التداول خارج البورصة

هناك بعض فوائد التداول خارج البورصة وبعض العيوب. كما هو الحال مع جميع أنواع التداول، لا يوجد شيء مضمون. الأوامر التي تنفذها ليست مضمونة لتحقيق ربح. بعض الإيجابيات والسلبيات الأكثر تحديدا هي:

إيجابيات التداول في السوق الثانوي

• يمكنك تداول الأوراق المالية غير المتوفرة في البورصات ، مثل السندات والمشتقات.
• يمكنك تداول أسهم البني / الأسهم منخفضة التكلفة التي ، على الرغم من أنها قد تكون أكثر تقلبا من الأسهم عالية القيمة ، إلا أنها يمكن أن توفر عوائد كبيرة.
• يمكنك تداول الأسهم في الشركات التي لا يمكنها أو لا ترغب في أن يتم إدراجها بسبب اللوائح التي تحكم البورصات الكبرى.

سلبيات التداول خارج البورصة

• عادة ما يكون هناك سيولة أقل في سوق الأسهم الثانوي ، مما يعني أنه قد يكون من الصعب إكمال أوامر الشراء / البيع.
• يمكن أن تكون الأسهم ذات القيمة المنخفضة (مثل الأسهم الصغيرة) شديدة التقلب وتميل إلى التحرك بشكل أكبر في ضوء البيانات الاقتصادية.
• قلة اللوائح ومتطلبات إعداد التقارير ، لا سيما في Pink Open Market ، تخلق المزيد من المجهول. هذا يمكن أن يؤدي إلى مزيد من المخاطر.

جرب التداول في السوق الثانوي (خارج المقصورة)

يمكنك تجربة التداول في السوق الثانوي (خارج المقصورة) في ساكسو بنك. على سبيل المثال ، يمكنك شراء أو بيع أزواج عملات الفوركس عبر منصتنا. نصيحتنا للمبتدئين الراغبين في تجربة أي نوع من التداول هي إنشاء حساب تجريبي مجاني. يتيح لك ذلك الوصول إلى رصيد افتراضي وأسواق حية لمدة 20 يوما.

يجب أن يمنحك العرض التوضيحي إحساسا بمنصتنا وكيفية عمل الأسواق المالية. بمجرد أن تكون واثقا ، يمكنك التحقق من هويتك وإجراء إيداع و بدء التداول المباشر على الفوركس والأسهم والعقود الآجلة والسلع والمزيد.