Ontspannen op vakantie: 8 tips om de portefeuille te beschermen

Dit betreft een marketinguiting.

De temperaturen lopen op, de terrassen zitten vol en er heersen af en toe zomerse sferen. En dan moet de echte vakantieperiode nog beginnen. Om met een gerust hart op vakantie te gaan, is het fijn om op tijd de portefeuille onder de loep nemen. Want ook al kunt u met de handige apps van SaxoInvestor en SaxoTrader altijd bij uw portefeuille, we snappen natuurlijk ook dat u soms liever geniet van de mooie natuurwandeling, het zwembad of het strand.

Daarom zet ik in dit artikel een aantal mogelijkheden onder elkaar om de portefeuille te beschermen terwijl u van uw vrije tijd geniet. Niet dat ik een glazen bol heb over wat de markt gedurende de zomermaanden gaat doen, maar het is altijd verstandig om te kijken hoe risico’s verminderd kunnen worden. Voor de meer ervaren belegger met kennis van opties benoem ik ook een aantal optiestrategieën. Mocht u deze interessant vinden, zorg er dan altijd voor dat u voldoende kennis heeft van de werking en risico’s. Beleggen kent immers risico's, en uw inleg kan minder waard worden.

Voordat we verder gaan

Opties - en dus ook mini-opties - zijn risicovolle, complexe producten en vereisen kennis, beleggingservaring en in veel toepassingen een hoge risicoacceptatie. Zorg er dus voor dat u goed bekend bent met de werking en de risico's. Verdiep u dus eerst verder met dit artikel en andere artikelen uit ons thema 'Beginnen met opties', of kijk het webinar 'Beginnen met opties' terug. U kunt meer dan uw inleg verliezen.

Voordat u in opties kunt handelen zal u een kennis- en ervaringstoets moeten afleggen. U kunt deze toets vinden via 'Mijn Profiel', onder 'Beleggingsproducten' en vervolgens 'Opties'.

Sluiten & stop-loss orders

1. Sluiten

Het eerste wat u kunt doen, en ook het meest rigoureuze, is het sluiten van alle posities. Alles uit de portefeuille wordt verkocht en geschreven optieposities worden teruggekocht. Kortom, u gaat cash. Het voordeel van deze aanpak is dat u helemaal ontspannen op vakantie kunt gaan. Nadeel zijn de kosten en het opgeven van opwaarts potentieel tijdens de zomerperiode.

2. Gedeeltelijk sluiten

Het kan ook goed zijn dat u een aantal aandelen in portefeuille heeft dat u als ‘hoog risico’ classificeert – het groeigedeelte van uw portefeuille, ofwel de aanvallende middenvelders of aanvallers. Prima als u deze dagelijks kunt monitoren. Toch liever even niet? Dan is het het overwegen waard om deze posities tijdelijk en/of gedeeltelijk te sluiten. Uiteraard gelden hier ook dezelfde nadelen: de kosten en het opgeven van opwaarts potentieel.

3. Stop loss orders gebruiken

U kunt ook met stop loss orders werken. Mijn ervaring is dat beleggers deze manier van bescherming te ‘hard’ vinden. Ze zijn bang dat de stop loss geraakt wordt, het aandeel nog 5 cent verder zakt en dat daarna de raketmotoren gestart worden om op te stijgen naar ongekende hoogtes. Deze 'raketvrees’ is veel voorkomende reden dat beleggers het moeilijk vinden om hun verlies te nemen.

En natuurlijk kan dat gebeuren, zeker bij volatiele markten. Een manier om dit (deels) te voorkomen is om de positie niet in één keer, maar in bijvoorbeeld drie transacties te sluiten. Dit betekent dat u op drie verschillende niveaus een stop loss order in het boek legt. U neemt dus gestaffeld verlies.

Een variant op de gewone stop loss is de trailing stoploss. Bij dit type order ‘volgt’ het stoplossniveau de koers. Als u bijvoorbeeld instelt dat u € 0,75 onder de laatst gedane hoogste koers wilt verkopen, weet u dat daar het stoplossniveau ligt. Als het aandeel stijgt, loopt het stoplossniveau automatisch mee. Als het aandeel gaat dalen, blijft het stoplossniveau staan op € 0,75 onder de hoogste koers. En ook dit kunt u gestaffeld doen. Dus ook met de trailing stoploss order kunt u ‘in gedeeltes’ verlies nemen.

Bescherming inbouwen met opties

Als u een meer ervaren belegger bent en kennis heeft van opties, kunt u ook opties inzetten om uw portefeuille extra te beschermen tijdens de vakantie. Opties zijn risicovolle en complexe instrumenten die niet voor elke belegger geschikt zijn. U kunt in sommige gevallen meer dan uw inleg verliezen. Zorg dus dat u goed bekend bent met de werking en risico’s en doe de de kennis- en ervaringstoets.

Tip: eerst uw kennis over opties even opfrissen? Kijk dan het webinar ‘Beginnen met opties’ terug.

4. Puts kopen

U kunt ook een kortlopende put kopen. Kies wel voor een looptijd tot na de geplande thuiskomst. Dus als u voor de derde vrijdag van augustus terug bent, kunt u prima met ‘augustus puts’ werken. Zo niet, kies dan voor de ‘september puts’.  

Ik ben zelf een voorstander van puts met een korte looptijd, omdat deze het beste een scherpe daling opvangen. Langlopende puts zijn weliswaar teruggerekend per maand goedkoper, maar deze reageren trager op bewegingen. Daarbij gaan bij een zeer forse beweging beide put opties ‘richting’ intrinsieke waarde, terwijl u voor de langlopende meer premie betaald heeft.

=> Lees ook: uw aandelen beschermen tegen een daling

5. Putspreads kopen

Bij het kopen van een putspread koopt u een put en schrijft u tegelijkertijd een put met een lagere uitoefenprijs. Het belangrijkste voordeel hiervan is dat de investering kleiner is. Nadeel is dat de bescherming wel ergens ophoudt te werken. Als u een 55 – 45 putspread zou kopen voor € 0,75,- terwijl het aandeel € 58 noteert, dan weet u dat uw bescherming start op € 55 en die heeft tot € 45. Daarbij is ook vooraf bekend dat de maximale waarde van de spread € 10 is en nooit meer zal worden.

=> Lees ook: hoe werkt een putspread?

6. Aandelen verkopen en direct puts schrijven

U kunt uiteraard uw hele positie verkopen en na de vakantie weer kijken waar het aandeel staat en dan weer instappen. U kunt ook nu, direct na het verkopen van de aandelen, puts schrijven. U gaat hiermee een aankoopverplichting aan. Als u dit doet met een uitoefenprijs lager dan de huidige koers waarop u de aandelen verkocht heeft, gaat u dus met het schrijven van de puts een aankoopverplichting aan op een lager niveau. Mocht het aandeel dalen en u wordt verplicht de aandelen af te nemen, dan heeft u in ieder geval een gedeelte van de daling overgeslagen.

Daarnaast levert deze variant ook geld op als de markt zijwaarts beweegt (of stijgt). De geschreven put zal namelijk minder waard of zelfs waardeloos aflopen. U verdient in deze situatie maximaal de (netto) ontvangen premie.

=> Lees ook: wat is een geschreven put?

7. Aandelen omruilen voor calls

Wat u ook kunt doen: aandelen inruilen voor in-the-money (ITM) calls. Doe dit alleen als er geen dividend valt in uw vakantieperiode, want dividend kan negatief zijn voor uw (deep) ITM calls. Lees daarover hier meer. Wel een voordeel is dat uw maximale verlies bekend is.

=> Lees ook: wat is een gekochte call? 

8. Calls schrijven op aandelenbezit

Verlies in een neergaande markt kunt u ook beperken door het schrijven van calls op uw aandelenbezit. De ontvangen optiepremie vormt dan een buffer(tje) voor een eventuele koersdaling. Let wel, dit buffertje is beperkt. Stel dat de ontvangen optiepremie € 0,75 is, dan zou dit uiteraard een daling van € 3,50 in het aandeel niet opvangen. In dit artikel legden we ook twee manieren uit hoe u deze constructie met gedekte call-opties kunt opzetten.

Conclusie 

Zoals u ziet zijn er tijdens uw vakantie voldoende mogelijkheden om de aandelenportefeuille (gedeeltelijk) te beschermen. Binnen de uitersten van alles verkopen en helemaal niets doen zijn er opties om bescherming te verkrijgen. Ook kunnen conditionele orders zoals de (trailing) stop loss prima diensten bewijzen tijdens uw verblijf in het buitenland. Natuurlijk moet daarbij wel worden gezegd: ook de bovengenoemde mogelijkheden geven geen garantie, beleggen kent immers altijd risico's en uw inleg kan ook minder waard worden.

Alvast een fijne, onbezorgde vakantie!

Beleggen als een bondscoach?

Benieuwd naar verdere overeenkomsten tussen uw portefeuille en een voetbalelftal? Johan Cruijff vatte het eigenlijk heel goed samen: ''Voetbal is simpel, maar het moeilijkste wat er is, is simpel voetballen''. Voor beleggen geldt hetzelfde: ''Beleggen is simpel, maar het moeilijkste wat er is, is simpel beleggen'', zou zomaar een quote kunnen zijn van onze beleggerstrainer Hans Oudshoorn.

Om u op te weg te helpen, bespreken wij deze WK-weken de verschillende linies in uw beleggingselftal. Kijk op de themapagina 'Beleggen als een voetbalcoach' en bekijk onze andere lijstjes via onderstaande links:

• De defensie neerzetten: Dit zijn de populairste wereldwijde obligatie-ETF’s en -fondsen
• Bouwen aan een solide middenveld? Dit zijn de populairste wereldwijde ETF’s en fondsen
• Aanvallende middenvelders met groeipotentie? Dit zijn de populairste thema-ETF’s en fondsen
• Op zoek naar scorende vermogen? Dit zijn de populairste aandelen zo ver in 2026

Wat u verder moet weten over opties

Opties zijn risicovolle, complexe producten en vereisen kennis, beleggingservaring en in veel toepassingen een hoge risicoacceptatie. Wij adviseren u, voordat u in opties belegt, zich goed te informeren over de werking en risico’s en de kennis- en ervaringstoets te doorlopen. In de Gebruikersvoorwaarden van Saxo Bank vindt u hier meer informatie over in de Belangrijke Informatie Opties, Futures en Margin. Ook kunt u op de website van Saxo Bank het Essentiële-informatiedocument van de optie raadplegen waarin u wilt beleggen. U kunt alleen handelen in opties als u de Overeenkomst Derivaten heeft afgesloten. Opties zijn niet geschikt voor beginnende beleggers omdat het complexe beleggingsproducten zijn. Voor de geïnformeerde beleggers zijn opties mogelijk geschikt. Dit komt omdat opties niet alleen offensief ingezet kunnen worden maar ook defensief. Denk hierbij aan het kopen van puts ter bescherming of het gedekt schrijven van call opties dat enige buffer voor een neerwaartse beweging geeft. Voor gevorderde beleggers zijn opties geschikt omdat deze belegger in staat wordt geacht een juiste inschatting van de risico’s die behoren bij het beleggen in opties.