Cyklické akcie: co jsou zač a proč byste se o ně měli zajímat?

Proč investovat do cyklických akcií?

Investování do cyklických akcií může nabídnout významné příležitosti, je však nutné pochopit, proč a kdy mohou být pro vaše portfolio tou správnou volbou.

Zde je šest důvodů, proč zvážit investici do cyklických akcií:

1. Potenciál vysokých výnosů

Cyklické akcie mají tendenci dosahovat lepších výsledků v období hospodářské expanze. S růstem ekonomiky se zvyšují spotřebitelské výdaje, což zvyšuje tržby a zisky společností v cyklických odvětvích.

To může - potenciálně - vést k výraznému růstu cen akcií těchto společností. Cyklické akcie nabízejí investorům, kteří dokáží efektivně načasovat trh, potenciál vysokých výnosů, zejména v počátečních fázích hospodářského oživení.

2. Výhody diverzifikace

Cyklické akcie se obvykle chovají jinak než necyklické (defenzivní) akcie, které mají tendenci zůstat stabilní bez ohledu na ekonomické prostředí.

Diverzifikací investic můžete snížit celkové riziko portfolia a potenciálně vyrovnat výnosy v různých tržních podmínkách.

3. Příležitosti během hospodářského oživení

Cyklické akcie jsou často nejatraktivnější na začátku hospodářského oživení. Když se ekonomika po poklesu začne zotavovat, jsou cyklické akcie obvykle mezi prvními, které těží ze zvýšených spotřebitelských výdajů a podnikových investic.

Investoři, kteří v těchto obdobích nakoupí cyklické akcie, mohou těžit z počátečních zisků trhu a při pokračujícím oživení mohou získat značné zisky.

4. Výhody specifické pro dané odvětví

Různá cyklická odvětví mohou dosahovat lepších výsledků v různých fázích hospodářského cyklu. Například:

• Cyklické akcie spotřebitelského sektoru mohou benefitovat na začátku oživení, protože se vrací spotřebitelská důvěra.
• Cyklické akcie průmyslového sektoru by mohly získat dynamiku v pozdější fázi cyklu, kdy se zvýší výdaje na infrastrukturu.
• Cyklické akcie technologického sektoru by mohly zaznamenat růst poté, co podniky v růstových fázích zvýší investice do nových technologií.

5. Zajištění proti inflaci

Cyklické akcie, zejména v sektorech, jako jsou komodity a energie, mohou sloužit jako zajištění proti inflaci. Když ceny zboží a služeb rostou, společnosti v těchto odvětvích často těží ze zvýšených příjmů, což se může projevit ve vyšších cenách akcií.

Investice do těchto typů cyklických akcií může poskytnout ochranu proti dopadům inflace na vaše celkové portfolio.

6. Dlouhodobý růstový potenciál

Cyklické akcie mohou být cenným doplňkem diverzifikovaného portfolia pro investory s dlouhodobým horizontem. Ačkoli se mohou potýkat s volatilitou, celkový vzestupný trend ekonomiky v čase znamená, že dobře zvolené cyklické akcie mohou mít významný dlouhodobý růst.

Pro investory, kteří jsou trpěliví a dokáží tolerovat krátkodobé výkyvy, mohou být cyklické akcie výhodnou součástí jejich investiční strategie.

Načasování a řízení rizik:

Je důležité si uvědomit, že načasování investic do cyklických akcií je důležitým faktorem. Příliš pozdní nákup v ekonomickém cyklu vás může vystavit riziku poklesu, zatímco příliš brzký nákup vás může donutit dlouho čekat na výnosy. Proto je nezbytné mít aktuální informace o ekonomických ukazatelích a tržních trendech.

Cyklické akcie jsou navíc kvůli své přirozené volatilitě často vhodnější pro investory, kteří jsou ochotni podstoupit vyšší míru rizika. Správné strategie řízení rizik, jako je nastavení stop-loss příkazů a udržování diverzifikovaného portfolia, mají zásadní význam pro zmírnění potenciálních ztrát. Nezapomeňte, že problémy jednotlivých společností, jako je zadluženost nebo špatná obchodní výkonnost, mohou vést k jejich zaostávání za celkovým trhem bez ohledu na hospodářský cyklus.

Cyklické vs. necyklické akcie

Je důležité rozlišovat mezi cyklickými a necyklickými akciemi, protože reagují na ekonomické podmínky odlišně.

Necyklické akcie, označované také jako defenzivní akcie, jsou akcie společností, které poskytují základní zboží a služby, které lidé kupují bez ohledu na hospodářskou situaci. Patří mezi ně veřejné služby, potraviny a zdravotnické výrobky, po kterých je stále poptávka bez ohledu na to, jak se vyvíjí ekonomika.

Mezi necyklické akcie patří například:

• Veřejné služby. Společnosti jako National Grid (Velká Británie) a Enel (Itálie) poskytují nezbytné služby, jako je elektřina a voda, bez kterých se lidé neobejdou ani v těžkých časech.
• Základní spotřební zboží. Firmy jako Nestléé a Unilever, které vyrábějí předměty denní potřeby, jako jsou potraviny a výrobky pro domácnost, si udržují stabilní poptávku, protože spotřebitelé tyto nezbytnosti nakupují stále.

Necyklické akcie jsou obvykle méně volatilní než cyklické akcie, což z nich činí stabilní volbu pro konzervativnější investory. Nabízejí ochranu v době hospodářského poklesu, protože jejich výkonnost tolik nekolísá v závislosti na vzestupech a pádech ekonomiky. Některé necyklické akcie pravidelně vyplácí dividendy. Během hospodářského rozmachu však nemusí zaznamenat stejně rychlý růst jako cyklické akcie.

Kombinace cyklických a necyklických akcií

Vyvážené portfolio často zahrnuje jak cyklické, tak necyklické akcie. Tato kombinace umožňuje zachytit růst během ekonomické expanze prostřednictvím cyklických akciích, zatímco necyklické akcie poskytují stabilitu během poklesu. Tato diverzifikace umožňuje vytvořit portfolio, které je odolnější vůči změnám ekonomického prostředí.

Zatímco cyklické akcie mohou například přinášet zisky, když ekonomika roste, necyklické akcie mohou pomoci zmírnit dopady recese nebo zpomalení růstu vašeho portfolia.

Závěr: Hodnota cyklických akcií ve vašem portfoliu

Cyklické akcie nabízejí solidní růstový potenciál, zejména v období ekonomické expanze. Protože jejich výkonnost úzce souvisí s ekonomikou, jsou skvělou volbou, pokud chcete využít vzestupu trhu. S tímto potenciálem však přichází i volatilita, a proto je důležité pečlivé načasování a rozvaha.

Přidání cyklických akcií do vaší strategie vám může pomoci těžit z toho, když je ekonomika na vzestupu. Zatímco necyklické akcie přinášejí stabilitu, cyklické akcie mohou v dobrých časech přinést vyšší výnosy. Důležité je pochopit, v jaké fázi hospodářského cyklu se nacházíme, a podle toho upravit   své portfolio.

Pro investory, kteří jsou ochotni akceptovat trochu větší riziko výměnou za větší výnosy, mohou být cyklické akcie důležitou součástí dobře propracované investiční strategie.