كيفية حساب توزيعات الأرباح دون عناء: دليل مفصل

كيفية حساب الأرباح: الأساسيات

لنبدأ بالحسابات الأساسية:

كيفية حساب توزيعات الأرباح للسهم الواحد

لتحديد المبلغ الذي تدفعه الشركة لكل حامل السهم، يمكنك حساب أرباح السهم الواحد (DPS). يكشف هذا المقياس عن مقدار توزيعات الأرباح الموزعة على كل سهم يمتلكه حامل السهم، مما يجعله عاملا مهما للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

صيغة:

توزيعات الأرباح للسهم الواحد = إجمالي توزيعات الأرباح المدفوعة / عدد الأسهم القائمة

تخبر هذه الصيغة المستثمرين بمقدار دخل الأرباح الموزعة الذي يتلقونه لكل سهم من السهم الذي يمتلكونه. إنه مفيد لأولئك الذين يرغبون في تتبع دخلهم من الاستثمارات الفردية.

مثال:

لنفترض أن الشركة وزعت ما مجموعه USD 5 مليون أرباح للعام ، ولديها 1 مليون من الأسهم المتداولة. باستخدام الصيغة DPS:

توزيعات الأرباح لكل سهم = 5,000,000 / 1000000 = USD 5

هذا يعني أن كل مساهم يحصل على USD 5 كأرباح لكل سهم يمتلكه.

لماذا تعتبر توزيعات الأرباح لكل سهم مهمة

تعد توزيعات الأرباح لكل سهم مقياسا أساسيا للمستثمرين الذين يعتمدون على دخل توزيعات الأرباح ، حيث توفر صورة واضحة عن المبلغ الذي يمكن أن يتوقعوا كسبه. سواء كان المستثمر يمتلك عددا صغيرا أو كبيرا من الأسهم ، فإن توزيعات الأرباح لكل سهم تبسط عملية حساب إجمالي دخل توزيعات الأرباح.

يعد فهم الأرباح لكل سهم أمرا بالغ الأهمية أيضا عند مقارنة الشركات في القطاعات المماثلة لأنه يسلط الضوء على إمكانات الدخل للاستثمارات المختلفة. يمكن أن يشير الأرباح لكل سهم المتسق أو المتنامي إلى الصحة المالية القوية للشركة والتزامها بمكافأة مساهميها ، في حين أن انخفاض الأرباح لكل سهم قد يشير إلى تحديات في المستقبل.

كيفية حساب عائد توزيعات الأرباح

يوفر عائد توزيعات الأرباح طريقة سهلة لمقارنة إمكانات توليد الدخل عبر الأسهم الختلفة، مما يجعله مفيدا بشكل خاص لأولئك الذين يعطون الأولوية لدخل توزيعات الأرباح.

صيغة:

عائد توزيعات الأرباح = (توزيعات الأرباح السنوية للسهم / سعر السهم الحالي) × 100

يوضح هذا الحساب النسبة المئوية للعائد على الاستثمار من توزيعات الأرباح فقط، باستثناء أي ارتفاع أو انخفاض في سعر السهم.

مثال:

لنفترض أن الشركة تدفع أرباحا سنوية قدرها USD 3 لكل سهم ، ويتم تداول سهمها حاليا عند USD 60. سيتم احتساب عائد توزيعات الأرباح على النحو التالي:

عائد توزيعات الأرباح = (3/60) × 100 = 5٪

يعني هذا العائد البالغ 5٪ أنه مقابل كل 100 دولار أمريكي مستثمرة في السهم ، سيحصل المستثمرون على 5 دولارات أمريكية سنويا كمدفوعات أرباح.

لماذا عائد توزيعات الأرباح مهم

يساعد عائد توزيعات الأرباح المستثمرين على مقارنة الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح وتقييم ما إذا كان السهم يوفر دخلا كافيا بالنسبة لسعره. قد يجذب عائد الأرباح المرتفع المستثمرين الذين يركزون على الدخل ، ولكن من الضروري تقييمه في سياق الصحة المالية العامة للشركة.

يمكن أن ينتج العائد المرتفع أحيانا عن انخفاض سعر السهم، مما قد يشير إلى مشكلات مالية أساسية. في المقابل ، قد يشير العائد المنخفض من شركة مستقرة أو متنامية إلى توزيعات الأرباح أكثر أمانا واستدامة.

كيفية حساب نسبة توزيع الأرباح

تعد نسبة توزيع الأرباح مؤشرا أساسيا على استدامة توزيعات الأرباح للشركة والتوازن بين دفع توزيعات الأرباح وإعادة استثمار الأرباح.

صيغة:

نسبة توزيع الأرباح = (إجمالي توزيعات الأرباح المدفوعة / صافي الدخل) × 100

توضح هذه الصيغة النسبة المئوية لأرباح الشركة المدفوعة في توزيعات الأرباح.

مثال:

لنفترض أن الشركة لديها صافي دخل يبلغ USD 10 مليون وتدفع USD 3 مليون في توزيعات الأرباح. الحساب سيكون كالتالي:

نسبة توزيع الأرباح = (3,000,000 / 10,000,000) × 100 = 30٪

وهذا يعني أن الشركة توزع 30٪ من أرباحها كأرباح موزعة ، وتحتفظ بنسبة 70٪ المتبقية لنمو الأعمال أو أغراض أخرى.

لماذا تعتبر نسبة توزيع الأرباح مهمة

غالبا ما تشير نسبة توزيع الأرباح المنخفضة إلى أن الشركة تحتفظ بالمزيد من أرباحها للنمو المستقبلي. في المقابل ، قد تشير النسبة الأعلى إلى أن الشركة تعطي الأولوية لتوزيع الأرباح إلى المساهمين. ومع ذلك ، قد تشير نسبة الدفع المرتفعة جدا إلى أن الشركة قد تكافح للحفاظ على مدفوعات أرباحها ، خاصة خلال الفترات المالية الصعبة.

حسابات توزيعات الأرباح المتقدمة

إذا كنت مستثمرا متمرسا يعرف كيفية قراءة البيانات المالية ، فإليك بعض الطرق الإضافية التي يمكنك استخدامها لحساب الأرباح:

كيفية حساب توزيعات الأرباح من الميزانية العمومية

يتضمن حساب توزيعات الأرباح من الميزانية العمومية فهم بعض الأرقام المالية الرئيسية ، وخاصة الأرباح المحتجزة. توفر الميزانية العمومية لمحة عن المركز المالي للشركة ، ومن خلالها يمكننا تقدير توزيعات الأرباح المدفوعة عندما لا يتم ذكر هذا الرقم صراحة.

صيغة:

توزيعات الأرباح المدفوعة = صافي الدخل - التغير في الأرباح المحتجزة

تعتمد هذه الطريقة على استخدام الأرباح المحتجزة كمؤشر. الأرباح المحتجزة هي جزء من أرباح الشركة التي لا يتم توزيعها كالأرباح الموزعة ولكن بدلا من ذلك يتم إعادة استثمارها في الأعمال.

مثال:

لنفترض أن صافي دخل الشركة لهذا العام هو USD 15 مليون. كانت الأرباح المحتجزة في بداية العام USD 50 مليون. بحلول نهاية العام ، زادت إلى USD 55 مليون. باستخدام الصيغة:

التغير في الأرباح المحتفظ بها = 55 مليون - 50 مليون = USD 5 مليون

الأرباح الموزعة = 15 مليون - 5 ملايين = USD 10 مليون

هذا يعني أن الشركة وزعت USD 10 مليون توزيعات الأرباح خلال العام.

يوفر نهج الميزانية العمومية طريقة لتقدير توزيعات الأرباح عندما لا تبلغ الشركات عنها صراحة. إنها طريقة مفيدة للمستثمرين الذين يرغبون في تقييم مقدار الربح الذي تم إرجاعه للمساهمين مقارنة بما يتم إعادة استثماره في الشركة.

كيفية حساب التوزيعات المدفوعة في بيان التدفق النقدي

بيان التدفق النقدي هو مستند مالي أساسي آخر يوفر معلومات حول التدفقات النقدية الداخلة والخارجة للشركة.

يعد استخدام بيان التدفق النقدي لحساب التوزيعات أمرا بسيطا لأنه يسرد مباشرة التدفقات النقدية الخارجة المنسوبة إلى مدفوعات التوزيعات. هذه الطريقة مفيدة للمستثمرين الذين يفضلون طريقة سريعة لتأكيد مدفوعات التوزيعات دون الخوض في حسابات الميزانية العمومية الأكثر تعقيدا.

أين تجد الأرباح الموزعة المدفوعة في بيان التدفق النقدي

عادة ما يتم إدراج الأرباح الموزعة ضمن قسم "التدفقات النقدية من أنشطة التمويل" في بيان التدفق النقدي. يوضح هذا القسم بالتفصيل مقدار النقد الذي تم استخدامه لسداد الديون أو إصدار الأسهم أو توزيع الأرباح الموزعة.

مثال:

لنفترض أن بيان التدفق النقدي للشركة يظهر USD 3 مليون مدرج ضمن توزيعات الأرباح المدفوعة في قسم أنشطة التمويل. هذا يعني أن الشركة دفعت 3 مليون USD لمساهميها خلال الفترة المشمولة بالتقرير.

كيفية حساب أرباح الأسهم المستحقة الدفع

توزيعات الأرباح المستحقة هي المبالغ التي أعلنت عنها الشركة ولكنها لم تدفعها بعد لمساهميها. تظهر هذه الأرباح كالتزام حالي في الميزانية العمومية، مما يشير إلى التزام الشركة تجاه مساهميها قبل تاريخ الدفع.

بالنسبة للمستثمرين ، توفر توزيعات الأرباح المستحقة صورة أوضح عن التزامات الشركة الحالية. يساعد في تقييم وضع التدفق النقدي للشركة وقدرتها على الوفاء بهذه الالتزامات قصيرة الأجل.

الصيغة:

توزيعات الأرباح المستحقة الدفع = مبلغ توزيعات الأرباح المعلن - توزيعات الأرباح المدفوعة

يساعد هذا الحساب المستثمرين على تتبع المبلغ الذي لا يزال مستحقا للمساهمين بعد الإعلان عن توزيعات الأرباح ولكن قبل دفعها.

مثال:

لنفترض أن الشركة أعلنت عن توزيعات أرباح بقيمة USD 2 مليون ، لكن قائمة التدفقات النقدية تظهر أنه تم دفع USD 1.5 مليون فقط. باستخدام الصيغة:

توزيعات الأرباح المستحقة الدفع = 2,000,000 - 1,500,000 = USD 500,000

هذا يعني أن الشركة لا تزال مدينة للمساهمين USD 500,000 في توزيعات الأرباح ، والتي سيتم إدراجها ضمن الالتزامات الجارية.

كيفية حساب توزيعات الأرباح المعلنة

تمثل توزيعات الأرباح المعلنة المبلغ الإجمالي الذي التزمت الشركة بدفعه للمساهمين بعد إعلان رسمي. هذا الرقم مهم لأنه يظهر نية الشركة في توزيع الأرباح ، حتى لو لم يتم سداد المبالغ بعد.

يساعد تتبع توزيعات الأرباح المعلنة المستثمرين على فهم مقدار الدخل الذي يمكن أن يتوقعوا الحصول عليه ويوفر نظرة ثاقبة للاستراتيجية المالية للشركة. عادة ما يكون رقم توزيعات الأرباح المعلن بشكل ثابت أو متزايد علامة جيدة على الاستقرار المالي ، في حين أن أي تخفيضات حادة يمكن أن تشير إلى مشاكل مالية.

صيغة:

توزيعات الأرباح المعلنة = الدخل الصافي × نسبة التوزيع

تساعد هذه الصيغة في تقدير إجمالي توزيعات الأرباح التي تخطط الشركة لدفعها بناء على أرباحها وسياسة توزيعات الأرباح.

مثال:

لنفترض أن الشركة لديها دخل صافي 10 مليون دولار أمريكي ونسبة دفع 40٪. باستخدام الصيغة:

توزيعات الأرباح المعلنة = 10,000,000 × 0.40 = 4 مليون دولار أمريكي

هذا يعني أن الشركة تخطط لتوزيع الأرباح الموزعة بقيمة 4 مليون دولار على مساهميها.

الخلاصة: تبسيط حسابات توزيعات الأرباح لاتخاذ قرارات استثمارية أفضل

توفر حسابات توزيعات الأرباح رؤى مفيدة حول الدخل المحتمل والصحة المالية لاستثماراتك. أيضا ، تسمح مقاييس مثل عائد توزيعات الأرباح ونسبة الدفع والأرباح الموزعة لكل سهم للمستثمرين بتقييم العوائد وتقييم استدامة استراتيجية توزيعات الأرباح للشركة.

يمكن أن يساعدك الفهم الواضح لهذه الحسابات بالتأكيد في تكوين نهج متوازن لتوليد الدخل وتحقيق النمو طويل الأجل.