Za pomocą jednego rachunku Saxo można korzystać z obu naszych platform.
Inwestowanie międzynarodowe: Dlaczego dywersyfikacja geograficzna jest istotna?
Diversification
Saxo Group
Ten materiał jest treścią marketingową
Wraz z dywersyfikacją między sektorami, klasami aktywów, akcjami i poszczególnymi spółkami, inwestowanie międzynarodowe jest podstawową zasadą dywersyfikacji inwestycji. Dywersyfikacja geograficzna oznacza, że zamiast polegać na lokalnym rynku, rozdzielamy swoje inwestycje w różnych krajach. W ten sposób, jeśli jeden rynek stanie w obliczu wyzwań, inne mogą nadal radzić sobie dobrze, równoważąc ryzyko.
Oczywiście, czasami globalne rynki akcji poruszają się razem, ale nadal istnieje wystarczająca różnica między krajowymi rynkami akcji, aby ta praktyka mogła przynieść realne korzyści.
Czym jest dywersyfikacja geograficzna?
Dywersyfikacja geograficzna rozkłada inwestycje na różne regiony, aby zrównoważyć ryzyko i zwiększyć potencjalne zyski. Zasadniczo, zamiast skupiać się wyłącznie na jednym kraju, inwestorzy alokują aktywa w wielu gospodarkach.
Rynki często zachowują się inaczej ze względu na unikalne czynniki, takie jak polityka, ekonomia i lokalne trendy. Tak więc portfel ograniczony do jednego regionu pozostaje podatny na te specyficzne wyzwania. Globalna dywersyfikacja zapewnia, że podczas gdy jeden rynek może doświadczyć spowolnienia, inne mogą się rozwijać, potencjalnie utrzymując ogólną stabilność.
Takie podejście otwiera również drzwi do szerszych możliwości. Gospodarki rozwinięte zapewniają stały wzrost, podczas gdy rynki wschodzące oferują potencjał wyższych zwrotów w okresach szybkiej ekspansji. Alokacja zasobów w tych obszarach tworzy zrównoważoną i odporną strategię inwestycyjną.
Dywersyfikacja geograficzna wzmacnia portfele, zmniejszając zależność od pojedynczej gospodarki, pomagając inwestorom zarządzać ryzykiem i czerpać korzyści z globalnego wzrostu.
Wpływ dywersyfikacji geograficznej (przykłady)
Dywersyfikacja geograficzna ma wiele zalet. Przyjrzyjmy się kilku przykładom tego, jak rozłożenie inwestycji na rynki międzynarodowe może potencjalnie poprawić wyniki portfela i zmniejszyć ryzyko.
Przykład 1. Równoważenie europejskiego akcje z rynkami amerykańskim i azjatyckim
Rozważmy inwestora silnie skoncentrowanego na europejskim akcje. W okresie powolnego wzrostu gospodarczego w Europie ich portfel odnotowuje znaczne straty. Jednak poprzez włączenie amerykańskiej akcji technologicznych i azjatyckich firm produkcyjnych, ogólny wpływ może zostać złagodzony. Podczas gdy europejski akcje może osiągać gorsze wyniki, zyski z inwestycji w USA i Azji mogą zrównoważyć spowolnienie, prowadząc do bardziej stabilnych wyników portfela.
Przykład 2. 100% ekspozycja krajowa kontra dywersyfikacja międzynarodowa
Porównanie dwóch hipotetycznych portfeli w okresie europejskiego spowolnienia gospodarczego podkreśla znaczenie dywersyfikacji.
- Portfel A. , inwestujący wyłącznie w aktywa europejskie, odnotował 15% stratę z powodu wyzwań na rynku lokalnym.
- Portfel B. Alokacja 50% na rynki europejskie akcje, 30% na rynki amerykańskie i 20% na rynki Azji i Pacyfiku. Portfel ten odnotował jedynie 5% spadek, ponieważ zyski na rynkach amerykańskich i azjatyckich złagodziły straty.
Przykład 3. Rynki wschodzące jako czynniki wzrostu
Załóżmy, że inwestor alokuje 20% swojego portfela na rynki wschodzące, takie jak Indie i Brazylia. W okresie szybkiego wzrostu przemysłowego w tych regionach, udziały inwestora na rynkach wschodzących przynoszą zwroty na poziomie ponad 12%, przewyższając rynki rozwinięte. Zyski te znacznie zwiększyły ogólne wyniki portfela, nawet gdy rynki rozwinięte znajdowały się w stagnacji.
Korzyści z inwestowania na rynkach międzynarodowych
Inwestowanie na rynkach międzynarodowych może przynieść potencjalne korzyści, które wzmocnią portfele i poprawią długoterminowe wyniki finansowe. Oto dlaczego globalne inwestycje mają znaczenie:
Większa dywersyfikacja portfela
Inwestycje międzynarodowe zmniejszają nadmierną zależność od rynków lokalnych. Rozkładając aktywa na różne kraje, inwestorzy tworzą portfel, który może lepiej sprostać regionalnym wyzwaniom gospodarczym. Gdy gospodarka jednego kraju doświadcza spowolnienia, inny region może odnotować wzrost, pomagając ustabilizować ogólne wyniki.
Ekspozycja na globalny wzrost
Rynki wschodzące często rozwijają się szybciej niż gospodarki rozwinięte, oferując możliwości znacznych zwrotów. Kraje gospodarek wschodzących z rozwijającą się klasą średnią i silną industrializacją oferują dynamiczne perspektywy inwestycyjne. Jednocześnie rynki o ugruntowanej pozycji zapewniają niezawodny i stały wzrost, równoważąc portfel.
Dywersyfikacja walutowa
Posiadanie aktywów w walutach obcych pomaga ograniczyć ryzyko związane z wahaniami lokalnej waluty. Na przykład europejski inwestor, który uwzględnia inwestycje denominowane w USA, może zmniejszyć wpływ osłabienia euro. Dywersyfikacja walutowa zapewnia również dodatkową warstwę ochrony podczas globalnych zmian gospodarczych.
Dostęp do wyjątkowych możliwości
Niektóre z najbardziej innowacyjnych firm i branż na świecie mogą mieć siedzibę poza Twoim krajem. Inwestowanie na arenie międzynarodowej umożliwia dostęp do przełomowych sektorów, takich jak energia wiatrowa w Skandynawii, technologia w Azji Wschodniej lub opieka zdrowotna w Szwajcarii, poszerzając zakres możliwości inwestycyjnych.
Ograniczenie ryzyka politycznego i gospodarczego
Koncentracja inwestycji w jednym kraju naraża inwestorów na lokalne ryzyko, takie jak niestabilność polityczna lub spowolnienie gospodarcze. Globalnie zdywersyfikowany portfel zmniejsza wpływ tych kwestii, zapewniając, że wydarzenia w jednym regionie mają mniejszy wpływ na ogólne zwroty.
Korporacje wielonarodowe (MNC)
Inwestowanie w międzynarodowe korporacje oferuje pośredni sposób na uzyskanie globalnej ekspozycji bez bezpośredniego inwestowania za granicą. Spółki te generują znaczne przychody z działalności międzynarodowej, co czyni je skutecznymi narzędziami dywersyfikacji geograficznej.
Opcja ta jest szczególnie atrakcyjna dla konserwatywnych inwestorów, którzy poszukują międzynarodowej ekspozycji bez zgłębiania złożoności rynków zagranicznych. Inwestując w korporacje o ugruntowanej pozycji na rynku, notowane lokalnie, można osiągnąć pewien stopień globalnej dywersyfikacji, minimalizując jednocześnie ryzyko związane z wahaniami kursów walut lub dostępem do rynków zagranicznych.
Nieruchomości i inwestycje alternatywne
Międzynarodowe nieruchomości i inwestycje alternatywne dywersyfikują portfele poza tradycyjne akcje i obligacje. Globalne fundusze inwestycyjne nieruchomości (REIT) pozwalają inwestorom uczestniczyć w międzynarodowych rynkach nieruchomości bez posiadania fizycznych aktywów. Na przykład globalny REIT może koncentrować się na nieruchomościach komercyjnych w Europie lub Azji.
Inwestycje infrastrukturalne na rynkach wschodzących również oferują wyjątkowe możliwości, takie jak projekty energii odnawialnej w Indiach lub rozwój transportu w Ameryce Łacińskiej. Chociaż inwestycje te często wiążą się z wyższym ryzykiem, mogą potencjalnie przynieść znaczne zyski w okresach wzrostu gospodarczego.
Określenie właściwego poziomu ekspozycji międzynarodowej
Przydzielenie odpowiedniej równowagi ekspozycji międzynarodowej może wzmocnić portfel poprzez poprawę dywersyfikacji. Optymalna wartość procentowa zależy od celów finansowych i tolerancji ryzyka.
Oto 3 przykładowe alokacje według różnych poziomów tolerancji ryzyka:
- Konserwatywni inwestorzy. Alokacja na poziomie 15%-20% zapewnia stałą dywersyfikację przy jednoczesnym zminimalizowaniu ekspozycji na globalną zmienność rynkową.
- Zrównoważeni inwestorzy. Alokacja na poziomie 30%-40% zapewnia dostęp do możliwości wzrostu przy umiarkowanym profilu ryzyka.
- Agresywni inwestorzy. Alokacja 50% lub więcej pozwala na znaczny potencjał wzrostu, choć wiąże się z wyższym ryzykiem.
Należy pamiętać, że te wartości procentowe służą jako przykłady i powinny być dostosowane do indywidualnych preferencji i okoliczności.
Kluczowe czynniki przy podejmowaniu decyzji o ekspozycji międzynarodowej
- Zachowanie rynku. Dodanie aktywów z mniej powiązanych regionów, takich jak USA i Azja, pomaga zmniejszyć zmienność portfela w okresach spowolnienia gospodarczego.
- Kwestie walutowe. Posiadane waluty obce równoważą ryzyko związane z wahaniami waluty krajowej. Na przykład uwzględnienie aktywów w dolarach amerykańskich może chronić przed deprecjacją euro.
- Mocne strony sektora. Regiony wyróżniające się w określonych branżach, takich jak amerykańska technologia lub azjatycka produkcja, oferują wyjątkowy potencjał wzrostu.
- Profil ryzyka. Inwestorzy z wysoką tolerancją ryzyka mogą priorytetowo traktować rynki wschodzące, podczas gdy osoby poszukujące stabilności koncentrują się na gospodarkach rozwiniętych.
Ryzyko związane z inwestowaniem międzynarodowym
Inwestycje międzynarodowe wiążą się z różnymi rodzajami ryzyka, które wymagają starannego rozważenia.
Ryzyko walutowe
Wahania kursów walutowych wpływają na zwroty. Na przykład, gdy euro umacnia się w stosunku do dolara amerykańskiego, europejscy inwestorzy mogą odnotować niższe zyski z inwestycji denominowanych w USD. Inwestycje zabezpieczone walutą opcje mogą pomóc w zarządzaniu tą kwestią.
Dostępność rynku
Rynki zagraniczne często mają unikalne godziny handlu, poziomy płynności i ograniczenia dla inwestorów międzynarodowych. Niektóre kraje nakładają ograniczenia na rodzaje papierów wartościowych, które mogą nabywać nierezydenci, co komplikuje dostęp.
Ryzyko geopolityczne i gospodarcze
Inwestowanie na rynkach zagranicznych może wiązać się z narażeniem na regionalne wyzwania polityczne i gospodarcze. Na przykład rynki wschodzące, choć oferują wysoki potencjał wzrostu, zazwyczaj wiążą się z wyższym ryzykiem ze względu na mniej stabilne otoczenie.
Wyższe koszty
Globalne inwestycje wiążą się z dodatkowymi kosztami, w tym opłatami transakcyjnymi, kosztami przewalutowania i zagranicznymi zobowiązaniami podatkowymi. Korzystanie z efektywnych kosztowo platform i korzystnych podatkowo opcje zmniejsza wpływ tych wydatków.
Różne środowiska regulacyjne
Systemy regulacyjne na rynkach zagranicznych mogą się znacznie różnić, pozostawiając inwestorom mniejszą ochronę lub ograniczone środki prawne. Wybór niezawodnych platform i zrozumienie lokalnych przepisów może zmniejszyć to ryzyko.
Kroki do rozpoczęcia międzynarodowego inwestowania
Udane wejście na rynki międzynarodowe wymaga planowania i starannego przemyślenia. Poniższe kroki mogą stanowić mapę drogową do rozpoczęcia:
1. Zdefiniuj swoje cele i oceń swoją tolerancję na ryzyko
Ustanowienie jasnych celów dla inwestycji międzynarodowych. Zdecyduj, czy koncentrujesz się na długoterminowym wzroście, generowaniu dochodu, czy na obu tych aspektach. Dostosuj te cele do swojej gotowości do radzenia sobie z ryzykiem. Konserwatywni inwestorzy mogą skłaniać się ku rynkom rozwiniętym, podczas gdy ci otwarci na wyższe ryzyko mogą eksplorować rynki wschodzące.
2. Wybór odpowiedniej opcji inwestycyjnej
Wybierz opcje, który pasuje do Twoich celów:
- Fundusze inwestycyjne i fundusze ETF upraszczają globalną dywersyfikację i są odpowiednie dla inwestorów, którzy nie chcą się niczym przejmować.
- Bezpośrednie inwestycje akcja zapewniają kontrolę i precyzję dla tych, którzy celują w określone firmy lub branże.
- Inwestycje alternatywne, takie jak globalne REIT-y, oferują dywersyfikację wykraczającą poza tradycyjny Klasy aktywów.
3. Korzystanie z niezawodnej platformy
Dostęp do rynków międzynarodowych wymaga niezawodnej platformy handlowej. Saxo oferuje szeroką gamę globalnych inwestycji opcje, dzięki czemu jest popularnym wyborem zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych inwestorów.
4. Monitorowanie i równoważenie portfela
Regularnie przeglądaj międzynarodowe inwestycje, aby upewnić się, że są one zgodne z Twoją strategią. Rebalancing uwzględnia zmiany gospodarcze, wahania kursów walut i zmiany w wynikach poszczególnych sektorów.
5. Bądź na bieżąco z globalnymi wydarzeniami
Zrozumienie trendów gospodarczych, wydarzeń politycznych i zmian regulacyjnych może wzmocnić proces podejmowania decyzji przed dokonaniem inwestycji. Znajomość globalnych rynków zmniejsza ryzyko i identyfikuje możliwości.
Wnioski: Myśl globalnie, inwestuj mądrze
Rozłożenie inwestycji na różne kraje może pomóc chronić portfel przed wzlotami i upadkami lokalnego rynku. Jeśli jeden region boryka się z trudnościami, inne mogą nadal osiągać dobre wyniki, utrzymując ogólną równowagę inwestycji.
Inwestowanie na arenie międzynarodowej otwiera również drzwi do nowych możliwości. Rynki rozwinięte oferują stabilność, podczas gdy rynki wschodzące oferują potencjał wyższych zwrotów. Uwzględnienie obu może pomóc w zarządzaniu ryzykiem, przy jednoczesnym dążeniu do stałego wzrostu w czasie.
Related Articles
Diversification