Hoe aandelen te kiezen: een praktische gids voor slim beleggen

Hoe aandelen te kiezen voor beleggingen op lange termijn

Beleggen op lange termijn richt zich op een gestage groei en financiële stabiliteit, met als doel over meerdere jaren, of zelfs decennia, vermogen op te bouwen.

Hier lees je hoe je aandelen kunt kiezen die waarschijnlijk goed zullen presteren op de lange termijn:

1. Richt je op sterke fundamenten

Begin met de financiële gezondheid van het bedrijf. Let op bedrijven met consistente winst- en omzetgroei. Financiële kerngetallen zoals de koers-winstverhouding (K/W), koers-boekwaarde (K/B), winst per aandeel (EPS) en rendement op eigen vermogen (ROE) geven je een duidelijk beeld van de prestaties in vergelijking met andere bedrijven.

• K/W-verhouding. Een verhouding tussen 15 en 25 wordt vaak als gezond beschouwd. Een te hoge K/W kan wijzen op overwaardering, terwijl een te lage kan duiden op weinig vertrouwen van de markt.
• K/B-verhouding. Een goede range ligt meestal tussen 1 en 3, wat wijst op een eerlijke waardering. Een hogere K/B suggereert mogelijk dat het aandeel overgewaardeerd is, terwijl een lage K/B kan wijzen op onderwaardering of financiële instabiliteit.
• EPS. Kijk naar bedrijven met een stabiele of groeiende EPS in de loop van de tijd. Dit laat zien dat het bedrijf niet alleen winstgevend is, maar ook groeit.
• ROE. Een goede ROE ligt meestal tussen 10 en 20%. Dit laat zien of een bedrijf het eigen vermogen effectief inzet om winst te genereren. Een hogere ROE kan wijzen op sterke winstgevendheid, maar let op te hoge schulden die dit cijfer kunstmatig kunnen opstuwen.

Een solide balans met weinig schulden (een debt-to-equity ratio van 1 of lager) en een gezonde kasstroom wijst op een bedrijf dat minder snel in de problemen komt tijdens economische neergangen. Zulke bedrijven groeien vaak gestaag en belonen beleggers op de lange termijn.

2. Evalueer het concurrentievoordeel van het bedrijf

Ook wel de economische "moat" genoemd, dit is het vermogen van een bedrijf om zijn voorsprong op concurrenten te behouden. Bedrijven met een stevig concurrentievoordeel hebben vaak een vorm van bescherming, zoals intellectueel eigendom, merkentrouw of kostenleiderschap. Deze kenmerken maken ze veerkrachtiger en minder vatbaar voor verstoringen van de markt.

Bedrijven met een groot marktaandeel en hoge toetredingsdrempels, zoals grote techbedrijven of dominante consumentenmerken, bieden vaak stabiliteit en groeipotentieel op de lange termijn.

3. Geef de voorkeur aan dividenduitkerende aandelen voor stabiliteit

Dividenden zijn een belangrijke graadmeter van de gezondheid van een bedrijf. Kijk naar bedrijven met een sterke staat van dienst in het uitkeren (en zelfs verhogen) van dividenden. Ook de dividend payoutratio is van belang—die vertelt je of een bedrijf zijn dividenden kan volhouden zonder zichzelf te veel te belasten. Een vuistregel is een payoutratio comfortabel onder 60-70%.

Aandelen die dividend uitkeren, bieden een regelmatige inkomensstroom en kunnen als buffer dienen tijdens onrust op de markt.

4. Vermijd sterk speculatieve aandelen

Blijf uit de buurt van bedrijven met onvoorspelbare winsten of extreem volatiel koersverloop. Speculatieve aandelen beloven vaak hoge rendementen, maar gaan gepaard met grotere risico's. Marktschommelingen kunnen hun waarde flink beïnvloeden. Richt je op bedrijven met een geschiedenis van gestage groei en bewezen prestaties in plaats van te jagen op aandelen die wellicht het "volgende grote ding" zijn.

Hoe aandelen te kiezen voor beleggingen op korte termijn

Beleggen op korte termijn draait om het benutten van snelle koersschommelingen, eerder dan het voor langere tijd vasthouden van aandelen.

Hierop kun je letten als je aandelen kiest voor de korte termijn:

1. Gebruik technische analyse voor timing

In plaats van de financiële gezondheid op lange termijn te bekijken, concentreren kortetermijnbeleggers zich op prijsbewegingen en marktsentiment. Hulpmiddelen zoals voortschrijdende gemiddelden (bijv. 50-daags, 200-daags) helpen om de richting van de prijstrend te identificeren, wat handig is voor het kiezen van in- of uitstapmomenten.

• Voortschrijdende gemiddelden. Staat de koers boven dit gemiddelde, dan kan dat wijzen op een opwaartse trend. Daalt de koers eronder, dan kan een neerwaartse trend in zicht zijn.
• RSI (Relative Strength Index). De RSI is een momentum-indicator van 0 tot 100. Boven 70 kan een aandeel "overbought" zijn (kans op daling), terwijl onder 30 er juist sprake kan zijn van "oversold" (kans op een opleving).
• Bollinger Bands. Deze banden helpen beleggers inzicht te krijgen in volatiliteit en mogelijke omkeermomenten door te laten zien wanneer een aandeel buiten zijn gebruikelijke prijsmarge handelt.

2. Richt je op katalysatoren

Katalysatoren zoals bedrijfsresultaten, productlanceringen of fusies kunnen voor snelle koersbewegingen zorgen. Beleggers zoeken vaak naar aandelen met aankomende aankondigingen of nieuws, omdat dit voor onverwachte stijgingen of dalingen kan zorgen. Het is essentieel om nieuwsfeeds en economische gebeurtenissen te volgen om voorop te blijven bij deze veranderingen.

3. Check de liquiditeit voor vlotte transacties

Liquiditeit is belangrijk als je snel in en uit posities wilt stappen zonder grote koersaanpassingen. Bij beleggen op korte termijn helpt een aandeel met een hoog handelsvolume voor soepelere transacties en betrouwbaardere uitvoering. Vermijd aandelen met een groot verschil tussen bied- en laatprijs, aangezien deze de winst kunnen opvreten, vooral in snel bewegende markten.

4. Stel stoplosses in

Door de snelle koersschommelingen bij kortetermijnbeleggen is het instellen van stoplosses noodzakelijk om grote verliezen te beperken. Een stoploss-order verkoopt je aandeel automatisch zodra het een vooraf bepaalde prijs bereikt, zodat je je risico beperkt als de markt tegen je verwachting ingaat.

Hoe aandelen te kiezen voor day trading

Day trading richt zich op het binnen één handelsdag profiteren van snelle, soms zelfs minuut-tot-minuut koersbewegingen. Succesvol day traden vereist dat je wendbaar bent en vertrouwt op real-time gegevens en volatiliteit.

Veel van wat we bij kortetermijnbeleggen hebben besproken is ook hier relevant. Maar er zijn nog enkele extra aandachtspunten voor day traders:

1. Concentreer je op hoge volatiliteit

Voor day traders is volatiliteit essentieel, omdat het winstkansen creëert. Aandelen die doorgaans prijsbewegingen van 2-5% of meer op een enkele dag kennen, zijn vaak interessant. Je kunt speciale scanners gebruiken om zulke aandelen te vinden, die meestal beïnvloed worden door marktsentiment, nieuws of onverwachte gebeurtenissen.

2. Maak gebruik van real-time data en nieuwsfeeds

Day traders steunen sterk op actuele koersgegevens en nieuwsupdates. Pre-market en post-market scans zijn cruciaal om aandelen op te sporen die mogelijk grote koersschommelingen gaan doormaken. Bedrijfsresultaten, regelgeving of geopolitiek nieuws kunnen tijdens de handelsdag leiden tot forse koersbewegingen.

3. Kies aandelen met hoog volume

Hoe hoger het handelsvolume, hoe beter voor day traden. Er is meestal een voorkeur voor aandelen die miljoenen stuks per dag verhandelen (minstens 1 miljoen) om snel in en uit posities te kunnen stappen.

Een hoog volume zorgt ook voor minder slippen, oftewel het verschil tussen de koers op het moment dat je een order plaatst en het moment van uitvoering. Dit helpt je om transacties uit te voeren tegen of dicht bij de gewenste prijs.

Vermijd aandelen met een laag handelsvolume, omdat ze sterke prijsschommelingen kunnen vertonen die lastiger te voorspellen of te benutten zijn in een korte tijdspanne.

4. Houd geen posities overnight aan

Day traders sluiten al hun posities vóór het einde van de handelsdag om risico's te vermijden die gepaard gaan met het aanhouden van aandelen nadat de markt dicht is. Onverwacht nieuws na sluitingstijd kan leiden tot onvoorspelbare koersbewegingen bij de volgende opening, wat tot mogelijke verliezen kan leiden.

Hoe aandelen te kiezen voor swingtrading

Swingtrading draait om het profiteren van koersbewegingen op de korte tot middellange termijn, waarbij aandelen meestal enkele dagen tot weken worden aangehouden. Met deze strategie probeer je de "swings" in de koers te benutten (opwaarts of neerwaarts), zonder langdurig blootgesteld te zijn aan risico's.

De principes van beleggingen op korte termijn zijn ook hier van toepassing, maar deze tactieken zijn extra belangrijk bij het kiezen van aandelen voor swingtrading:

1. Houd rekening met trendomkeringen

Swingtraders letten op patronen die aangeven dat een aandeel op het punt staat van richting te veranderen. Patronen als dubbele top, dubbele bodem en kop-schouderformaties zijn vaak signalen voor zulke omkeringen. Deze technische indicatoren helpen traders inschatten wanneer een aandeel van een neerwaartse naar een opwaartse trend (of andersom) kan overgaan.

2. Let op steun- en weerstandsniveaus

In tegenstelling tot day traders richten swingtraders zich sterk op belangrijke steunen weerstandsniveaus. Dit zijn de prijspunten waar een aandeel vaak van richting verandert. Door te kopen rond de steun of te verkopen rond de weerstand, kun je instappen of uitstappen met een gunstige risico-rendementsverhouding.

3. Focus op prijsconsolidatie

Swingtraders kunnen voordeel halen uit periodes van prijsconsolidatie, waarin een aandeel binnen een smalle bandbreedte beweegt voordat het een grote koerssprong maakt. Door aandelen te identificeren die consolideren, kunnen traders posities innemen voorafgaand aan een uitbraak of inzinking, en zo optimaal profiteren van de volgende koersbeweging.

4. Tijdshorizon afstemmen

Swingtrading is uniek door de balans tussen kortere en langere tijdshorizonnen. Traders analyseren meestal zowel dagelijkse als wekelijkse grafieken om ervoor te zorgen dat hun trades in lijn zijn met de bredere markttendensen. Deze aanpak met verschillende tijdskaders helpt swingtraders profiteren van tussentijdse koersbewegingen zonder de algemene markttrend uit het oog te verliezen.

Risico beheren bij het kiezen van aandelen

Wanneer je belegt in de aandelenmarkt, is het verleidelijk om je te laten meeslepen door mogelijke rendementen. Maar zonder een strategie om verliezen te beperken, kunnen zelfs de beste aandelenselecties verkeerd uitpakken.

Hier lees je hoe je voldoende risicomanagement kunt realiseren:

1. Spreid je beleggingen over sectoren en activaklassen

Zet niet al je geld op één aandeel of sector. Als je belegt in verschillende sectoren (zoals technologie, gezondheidszorg en consumentengoederen), beperk je de kans dat één segment je hele portefeuille naar beneden haalt. Diversificatie helpt de impact van tegenvallende prestaties in één aandeel of sector te minimaliseren en balanceert de risico’s.

2. Gebruik positiemaat om blootstelling te beperken

Ongeacht hoe zeker je van een aandeel bent, is het nooit verstandig om een te groot deel van je kapitaal in één positie te stoppen. Een vuistregel is om niet meer dan 5-10% van je totale portefeuille in één aandeel te investeren. Zo voorkom je grote verliezen als een trade onverwachts verkeerd uitpakt.

3. Stel stoploss-orders in

Een stoploss is een automatische verkooporder die in gang schiet zodra een aandeel een bepaalde prijs raakt. Dit hulpmiddel is essentieel om je neerwaartse risico te beperken, vooral in onvoorspelbare markten. Wanneer de koers van een aandeel stijgt, kun je je stoploss aanpassen om winst veilig te stellen en tegelijkertijd je opgebouwde rendement te beschermen.

4. Begrijp marktvolatiliteit

De aandelenmarkt kan grillig zijn. Houd rekening met kortetermijnschommelingen en voorkom dat je impulsieve beslissingen neemt. Het is belangrijk om geduldig te blijven en niet in paniek te raken bij tijdelijke koersdalingen. Overreageren op marktvolatiliteit kan schadelijk zijn voor je rendement op de lange termijn.

Conclusie: aandelen kiezen volgens je beleggingsstijl

Effectief aandelen selecteren vereist een gedisciplineerde aanpak, gebaseerd op grondig onderzoek en doordachte strategie. Beleggers moeten zich richten op sterke fundamenten, inzicht in de marktdynamiek en, bovenal, risicomanagement om hun beleggingen te beschermen.

Kies je voor een langetermijnvisie, ga dan voor bedrijven met een sterk trackrecord en gestage groei. Richt je je op kortetermijnwinsten, volg dan de markttrends en wees bereid snel te handelen. Wat je strategie ook is, een goed gespreide portefeuille over sectoren en activaklassen kan je beschermen tegen mindere periodes en zorgt voor groei-impulsen.

Houd er rekening mee dat er geen enkele strategie bestaat die succes in de aandelenmarkt garandeert. Je kunt dit echter wel bereiken door je aanpak voortdurend te verbeteren en flexibel te blijven in een veranderende markt. Met doordachte aandelenselectie en degelijk risicomanagement leg je de basis voor succes op de lange termijn.