Ce que fait notre expert en investissements avant de partir en vacances

Avec les vacances d'été en vue, de nombreux investisseurs se demandent : dois-je laisser mon portefeuille tranquille ou dois-je encore ajuster quelque chose avant de partir ? Nous avons parlé avec Hans Oudshoorn, formateur en investissement chez Saxo, sur la façon dont il se prépare pour des vacances sans souci – sans perdre de vue ses objectifs financiers. Dans cette interview, il partage ses stratégies pour des investissements à faible effort et à fort impact, en tenant compte des risques et du plaisir, dans un contexte de tensions géopolitiques et d'incertitude économique.

Sautez directement aux questions qui vous intéressent, nous discutons de 

1. Hans, quelle est la première chose que vous faites avec votre portefeuille avant de partir en vacances ?
2. De nombreux investisseurs veulent un « faible effort, fort impact ». Quelles sont, selon vous, des ajustements simples et intelligents qui peuvent avoir un grand effet ?
3. Y a-t-il d'autres choses auxquelles les investisseurs peuvent penser ?
4. La date limite du 9 juillet pour l'introduction des tarifs Trump de 50 % envers l'Europe approche. Mais que faire si vous préférez profiter de vos vacances sans stress en tant qu'investisseur ?
5. À quoi les investisseurs doivent-ils penser lorsqu'ils reviennent de vacances ?
   
   Question bonus : Quelle est actuellement votre position la plus réussie dans votre portefeuille depuis le début de l'année ?

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1. Hans, quelle est la première chose que vous faites avec votre portefeuille avant de partir en vacances ?

Je suis l'approche du « Investir comme un entraîneur de football », où vous – tout comme sur le terrain – occupez stratégiquement toutes les lignes de votre portefeuille via une analyse fondamentale et technique.

Je me connecte moi-même tous les jours. Parce que j'aime beaucoup investir, et pour vérifier mon portefeuille. Et si nécessaire, j'ajuste. Je regarde si mon portefeuille est toujours équilibré. Y a-t-il des secteurs qui pèsent trop lourd ? Dois-je libérer un peu de liquidités ? Juste avant mes vacances, je n'ai en fait pas grand-chose à faire.

Pourquoi investissez-vous comme un entraîneur de football ?

Un portefeuille bien diversifié, avec une attention à toutes les lignes (produits d'investissement), est moins sensible aux chocs inattendus. Comme une escalade soudaine des tarifs Trump, des tensions géopolitiques ou un autre cygne noir.

Comment voyez-vous cela concrètement ?
Ma base est composée de ETF défensifs et de fonds d'investissement. Les produits d'investissement investissent dans les mastodontes de l'économie (mondiale). Des entreprises qui peuvent encaisser un coup lorsque l'économie va moins bien et qui versent régulièrement des dividendes.

En raison de l'incertitude entourant la guerre commerciale, j'ai une position de liquidités plus élevée que d'habitude. Cependant, cet argent est éventuellement remis au travail à des niveaux de cours plus bas, car j'ai vendu divers puts au cours des deux derniers mois. Notamment sur ASML et Besi.

2. De nombreux investisseurs veulent un « faible effort, fort impact ». Quelles sont, selon vous, des ajustements simples et intelligents qui peuvent avoir un grand effet ?

Pourquoi ?
Parce que vous n'avez pas besoin de vous occuper trop de vos investissements pendant vos vacances, mais vous êtes quand même de manière cohérente et planifiée sur le marché.

Quelle est l'approche concrète ici ?
- Ouvrez AutoInvest, un plan d'investissement ETF intelligent, abordable et simple avec des achats mensuels
- Choisissez des ETF larges avec un focus européen (moins sensibles à la volatilité américaine). À la recherche d'inspiration ? Consultez cette page. 

3. Y a-t-il d'autres choses auxquelles les investisseurs peuvent penser ?

« Certainement. Pensez à activer un « mode vacances » dans votre application d'investissement, ou à réduire temporairement votre risque. » « Comme mon portefeuille suit bien l'AEX, je vends également régulièrement des options call hors de la monnaie avec des sur cet indice. Par exemple, des échéances d'un ou deux mois.

Mes fonds d'investissement et ETF dans le portefeuille forment alors la couverture indirecte si les cours augmentent (fortement). En général, cela ne va pas si vite. Et si l'indice stagne ou baisse, je gagne la prime d'option. J'appelle cela aussi « grignoter la prime », cela rend en tout cas la partie statique de mon portefeuille un peu plus dynamique. »

Pourquoi ?

L'essentiel est de travailler de manière planifiée. De cette façon, vous évitez de prendre des décisions impulsives sur la plage ou au bord de la piscine.

Que peuvent faire concrètement les investisseurs ?
- Réduisez temporairement votre exposition aux actions de croissance.
- Envisagez un passage temporaire aux fonds mixtes ou aux obligations.
- Vendez des options call hors de la monnaie sur l'AEX et/ou le Bel20 avec des échéances courtes pour grignoter des primes.

 

4. La date limite du 9 juillet pour l'introduction des tarifs Trump de 50 % envers l'Europe approche. Mais que faire si vous préférez profiter de vos vacances sans stress en tant qu'investisseur ?

« Penser en termes de scénarios est crucial. Que faire si Trump va vraiment de l'avant ? Alors, vous ne voulez pas être trop exposé aux technologies américaines. »

Pourquoi ?
Les tarifs peuvent entraîner de la volatilité, surtout dans les secteurs dépendants du commerce mondial.

En d'autres termes ?

• Regardez les entreprises européennes d'infrastructure et de défense.
• Évitez une surconcentration dans les actions américaines. Pour l'inspiration, vous pouvez consulter notre page « 3x régions à (re)découvrir ».
• Envisagez une rotation sectorielle vers des secteurs moins cycliques.
• Enfin et surtout : regardez également les opérateurs de bourse comme Euronext, Deutsche Börse et CME Group ou les maisons de commerce comme Virtu Financial ou FlowTraders. Pour ce type d'entreprises, le verre est à moitié plein : elles gagnent toujours de l'argent avec le commerce boursier, mais lorsque la volatilité augmente, elles gagnent un peu plus. Ces entreprises peuvent être une bonne protection en période de turbulences.

5. À quoi les investisseurs doivent-ils penser lorsqu'ils reviennent de vacances ?

« Reconsidérez votre portefeuille avec un regard neuf. Qu'est-ce qui a changé ? Y a-t-il des opportunités qui se sont présentées ? »

Pourquoi ?
Les marchés ne s'arrêtent pas. De nouvelles opportunités ou risques peuvent apparaître.

À quoi les investisseurs peuvent-ils regarder ?
- Réévaluez vos positions.
- Réactivez vos alertes et notifications et suivez votre stratégie.
- Envisagez une réallocation basée sur de nouvelles données macroéconomiques ou des résultats d'entreprises.

Question bonus : Quelle est actuellement votre position la plus réussie dans votre portefeuille depuis le début de l'année ?

« J'ai fait un beau parcours avec le livreur de repas Just Eat Takeaway et l'entreprise informatique Ctac. Une offre a été faite sur les deux entreprises. Cet argent est donc maintenant en liquidités et je le réinvestis éventuellement dans quelques « chippers » néerlandais via short puts. De plus, je suis toujours satisfait de SBM Offshore (entreprise d'infrastructure en haute mer liée au pétrole) et de la maison de commerce FlowTraders. Et les fonds d'investissement et ETF ? Ils suivent, malgré les baisses intermédiaires, le marché large au fil du temps.

Conclusion

Investir ne doit pas perturber vos vacances. Avec quelques ajustements intelligents – comme la diversification, la pensée en termes de scénarios et l'automatisation – vous pouvez partir l'esprit tranquille.

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